昨天外盤美國股市大漲，納指應該是創(chuàng)出半年來最大的漲幅。所以我們經(jīng)常說，美國股市是成熟市場，但是有時候這種上漲，有什么特別助推的因素么？其實也沒有，對于投資人來說也是要從基本面上來判斷。剛剛開盤交易的日本市場也跟風大漲，這種氛圍對于A股的繼續(xù)企穩(wěn)是有幫助的。

　　今天開始，兩會正式開始，今天下午兩會的第一場新聞發(fā)布會即政協(xié)的新聞發(fā)布會就要開始舉行了，新聞發(fā)布會中會有一些熱點問題。去年有經(jīng)典語錄“你懂的”，今天的政協(xié)發(fā)布會中，會不會有一些讓我們公眾比較感興趣的事情出來呢？未來的十幾天都會成為大家關注的焦點話題。

　　關于兩會，有兩點，第一點，按照慣例來說，在大多數(shù)情況下，召開會議市場出現(xiàn)調整的概率是比較大的，原因是大家往往會在重要會議舉行之前形成比較樂觀的預期，在真正舉行的時候會覺得，樂觀預期會不會落空？因此會使得市場出現(xiàn)一些調整。

　　第二個觀點，之前很多政策的描述可能會在兩會期間，特別是在政府工作報告中體現(xiàn)出來。很多全新的概念比如“互聯(lián)網(wǎng)+”在政府工作報告提出來后，才會持續(xù)很長一段時間。在政府工作報告提出來之前，民間有議論，但是還沒有形成國家戰(zhàn)略概念，就因為政府工作報告提出來之后，就形成了全民性的、大家非常關心的戰(zhàn)略和概念。在當今的中國，這種機會在政府工作報告中還是會有的，這可能比往屆更值得我們期待。可能一個詞、一句話，就會形成新的產(chǎn)業(yè)趨勢、新的投資熱點。

　　市場會不會調整？我們希望能夠逆之前固有的邏輯和規(guī)律，能夠頂住大多數(shù)下跌的悖論。

　　昨天下午，沈陽突然出臺了救房地產(chǎn)的政策，特別提到了畢業(yè)五年之內(nèi)的大學生如果買房零首付，但是半夜沈陽就把這這文件撤掉了，說很多條件還不具備，所以暫時就先不執(zhí)行了。這表明地方政府維護市場穩(wěn)定蠢蠢欲動，對二線城市來說，特別是東北有大量人口流出往南方，人口流出是這個城市最大的問題。我一直在講，各個城市判斷房地產(chǎn)的一個重要依據(jù)，即人口是流入的還是流出的。人口凈流出的情況下，怎么去留住大家呢？大學生是一個很重要的人口流入的渠道，重點高校的學生往往來自于全國各地，從這個點作為突破口的話，能理解，但是零首付是有問題的。

　　還有一個很現(xiàn)實的問題，政府定的政策要求銀行承擔風險，那么銀行為什么能接受這些要求呢？這里面有一個很大的悖論，在于風險控制的問題、誰來買單的問題，政府到底在從中發(fā)揮什么樣的角色？政府光一紙文件，不僅是哄抬房價的問題，這是一個行政越界違規(guī)的問題，行政手段過多地切入到了市場領域中去。

　　今天人民日報有一篇文章，說貨幣政策寬松大家不用過度地在意，應該是在穩(wěn)健的基調下，適度的一個靈活性的提升。我覺得政府在有些部門之間應該還是有一些不同的矛盾和看法，特別是經(jīng)濟形勢和趨勢的看法。我覺得整個經(jīng)濟形勢轉好還是持有一定信心的，今天盤面應該會以比較積極的狀態(tài)回復給大家。之前積累了一年多的貨幣寬松也該到了顯效的時間了。