今天是2020年11月7日星期六，剛剛過去的這兩個工作周發生了很多大事，我黨五中全會召開、美國總統大選是截然不同的中美風景線，“馬已經服”事件也不遑多讓地讓吃瓜群眾感受到冰火兩重天，而這三者背后卻有相通的人類社會客觀規律，在這個關鍵的歷史節點，這些世界性大事都不約而同地指向了當前人類文明發展方向的關節點“金融、科技、創新”。

      “我們需要鼓勵怎樣的金融科技創新？”是打通這個人類發展歷史性關節點所需要認真思考和回答的問題。這個問題包含了兩個子問題，一是我們需要怎樣的金融創新？二是我們需要鼓勵什么樣的科技手段所實現的金融創新？這兩個問題，第一個問題毫無疑問是大于第二個的，但第二個問題有更凸顯的現實意義，所以有必要先討論這個小一點的問題。

     科技手段用之于金融創新，這不是什么新鮮事了，本人二十五年前大學畢業入職國有大行的科技部，就是做這方面的事情，雖然我在業界一直鼓吹自己是數據老兵，可實際上我的數據工作經驗百分之八十以上在銀行金融業，超過二十年在金融行業的工作經驗也算金融老兵了吧，只是我一直不敢這么認為，因為我覺得自己不懂金融，而且我們當初在做金融信息化方面工作的時候，卻沒感覺自己做出了些什么樣的金融創新。

      而與我們這些在銀行埋頭苦干而且常常還忍氣吞聲的科技工作者不同的是，互聯網的野蠻人過來踢館的態度卻是如此地豪邁：“如果銀行不改變，我們就改變銀行！”螞蟻這類金融科技公司，一出生就以我們的顛覆者形象出現，那么他們就真的是對金融的科技創新，真的是對傳統金融體系的顛覆嗎？可能是我們這批“90后”出道的金融科技工作者過于傳統，我在2013年前看什么諸如互聯網思維把戲的科技創新，第一反應是反感的，浮云吹得有些太過分了吧！可是從2013年以來，我們卻眼睜睜地看著這種把戲居然做大了，人家也發大財了，原來這個玩法還真的可以成為顛覆傳統金融的手段的，這真的是我們當年想都不敢想象的事情。

      不可否認，互聯網金融、寶寶、螞蟻們的出現，確實讓過去許多沒有享受到金融服務的消費者以前所未有的便利方式用上了存款、貸款、支付、理財等多種類型的數字化金融服務，這些領域是傳統金融所無法覆蓋的空白地帶，從這一點來看，螞蟻們通過數字技術手段擴大了金融服務的廣度和深度，確實是對傳統金融服務理念的重大革新，同時，他們也部分地實現了自己的目標，螞蟻搬家地挖了不少銀行的大奶酪。

      如果螞蟻們僅僅發揮鯰魚的作用，互聯網催生的金融創新是有進步意義的，互聯網金融在科技及大數據的加持之下，將原本銀行通過傳統線下與客戶長期面對面接觸中積累的“軟信息”，通過科技及大數據的方式以新的信息處理方式引入數字化的金融活動，數字科技大大幫助金融體系提高了效率和解決成本問題，但并沒有改變其傳統的基于信息處理的金融中介模式，所以這種創新最好的歸途還是逐漸融入現有的金融體系當中，而不是對現有金融體系的顛覆。

      我們可以回溯這波互聯網帶來的金融創新，其源頭還是互聯網思維催生面向終端消費者（需求側）的體驗創新，我已經三年多不帶紙鈔在身上了，大江南北到處去都只帶手機就可以完成各種支付，的確非常方便，那種移動支付給我們帶來的便利感無需贅述了；更進一步就是網貸、網絡保險和網絡理財等等，其實這方面銀行等傳統金融機構們的跟進是非常快的，APP、小程序、公眾號，每家銀行都有各自的網金渠道，如果是純粹的用戶體驗，螞蟻們也占不了太多優勢，一輪以生態之名搞來搞去之后傳統和新興雙方擂臺還是聚焦到了放貸門檻，眾所周知以普惠之名膽大包天的螞蟻們放貸門檻低到銀行們難以再跟出牌了。

       本人也曾用過花唄、京東白條和微粒貸，平心而論，剁手和救急還是蠻給力的，可熟悉銀行的我迅速發現自己成了冤大頭，為了秒借錢到手的那種快感淪為了與月劇增還分期的駱駝，而且當我銀根寬松希望提前還清的時候，我發現唄唄居然是利息先扣的，就這么一次后我就堅決不再用唄唄了，后來干脆抵觸支付用寶寶。這是我的深刻體會，透支的便利其實是滿足人性放縱的一時愉悅，換回來沉重的債務大山，而寶唄們對我前臺引誘后臺清算的套路就是故意忽略了中臺（風控），早已過不惑之年的我尚且能成功入套，何況涉世不深的小同學們？我相信寶唄們那種假科技創新之名的金融騷作，初心不良，動機不純，來路不正，去路不明，出路不妙，始終會成為壓倒駱駝的最后一根稻草。聯系到“馬已經服”的實控東家浮云到處以發明中臺之名宣貫其數字化轉型的成功套路，真是莫大地諷刺。

      這次“馬已經服”事件卻暴露了那些借科技之名的金融數字操作終究還是偽創新，不但沒有帶來有實質進步意義的顛覆性金融革命，反而成為對金融產業健康發展的毒瘤，差點帶來崩塌性的系統性金融災難，這次“馬已經服”事件暴露出來的潛在風險完全不亞于十二年前美國次貸危機，甚至有過之而無不及，畢竟人家的抵押物起碼還是實實在在可以賣掉或者住人的房子，給螞蟻們做抵押的卻是徹頭徹尾的互聯網用戶社交數據，就目前人類社會的財富觀念，無論如何也沒法把虛擬世界的社交數據看成是現實世界房子的等價物，關鍵這些數據賣給誰啊？當然也是會有人買的，可我的個人數據真不愿意被他們賣掉！

      想到在螞蟻們高超的科技包裝之下，經過一番神操作后居然玩成真的了！當我看了這一周密集發表的各色內幕分析文章之后，不但驚掉了眼鏡，還嚇出了冷汗，浮云的大手筆大格局原來也是大陰謀，可以吸光創新之名帶來的巨額紅利，卻一點不用背這種折騰禍國殃民的慘痛后果，不管是存心還是無意，真的應了兩百年前馬克思說過的：“資本來到世間，從頭到腳每個毛孔都滴著血和骯臟的東西”，被資本包裝裹挾了的所謂金融科技創新，原來也還是這么一個怪胎。

       這種金融創新既不是我們需要的，這種科技手段所實現的也不是金融創新，說得直白點就是皇帝新衣般的彌天大謊，可趨之若鶩蠢蠢欲動的“高明人”是如此之燃，裹挾的“殺豬盤”財富是如此之巨，被賣了還幫人家數錢的“聰明人”是如此之多，感謝國家，緊急關頭果斷出腳剎車，幸甚幸甚，在廣大人民核心利益面前，我們的制度優勢又得到了一次充分的展現，不管螞蟻們是心大了還是玩大了，他們都應該清醒地認識到，人民群眾不是你飛黃騰達的墊腳石，不是你想收就割的韭菜叢，如果前面的投入都是假顛覆式創新之名的偉光正，今天冒天下之大不韙迫不及待的吃相實在太難看了！

       其實真正做銀行的人，都明白銀行經營管理的底線是三性原則，指的是商業銀行的“安全性、流動性、效益性（也稱盈利性）”三大原則，盈利性是商業銀行經營目標的要求，占有核心地位，是指銀行在經營活動中力爭取得最大限度的利潤,也就是以最小的成本費用換取最大的經營成果；安全性是指銀行管理經營風險，即要避免各種不確定因素對其資產、負債、利潤、信譽等方面的影響，保證銀行的穩健經營與發展；流動性是清償力問題，即銀行能夠隨時應付客戶提存，滿足必要貸款需求的支付能力。

       三性原則是由銀行的性質以及經營活動的客觀規律決定的，銀行作為一個企業，獲取收益是其經營的主要目標，銀行的經營特點又決定了它必須遵循的收益性、流動性和安全性三原則，根據上述的三者的關系分析，要協調好三者的關系，商業銀行必須遵循在保持安全性和流動性的前提下，才能追求最大限度的收益。

       遍觀全球，銀行多過米店是發達經濟體的普遍現象，可誰見過滿大街是當鋪啊！所以，銀行肯定不是當鋪，來當鋪換錢的抵押物基本沒有流動性可言，典當業務效益性相比杠桿套利也很有限，沒什么杠桿操作空間的風險（安全性）就基本不用考慮了，就此看來，所謂銀行的當鋪思想要么是根本不懂銀行專業的夸夸奇談卻鬧成了張冠李戴的笑話，要么是別有用心指鹿為馬的壞話，總而言之肯定不是好話，以此為所謂金融創新的改造對象，這種毫無底線理直氣壯的非專業讓人驚掉眼鏡的不是非專業，而是理直氣壯地毫無底線！

      有效的金融監管不但不是創新的對立面，反而為真金融創新保駕護航的風險底線衛士，銀行是非常復雜的經濟組織，內外部涉眾在各自利益沖動的誘惑下，非常容易會不顧風險和后果地加杠桿，玩杠桿的人只要有巨大的超額利潤，甚至可以把自己都賣了，這就是人性！如果沒有外部監管力量對這種人性的約束，我們就看看金融和科技如此發達強大的美國，還不是被次級貸的金融創新害得體無完膚一蹶不振，人家摔這么大個跟頭才啟動非常嚴格的巴塞爾協議和塞班斯法案等監管法則，咋成了老年人俱樂部的過時規矩了？何況我們的銀行業務、金融科技發展水平差距還這么大的情況下讓監管機構蒙眼松綁開閘泄洪？互聯網金融的洪水漫過后底層草根們可以生存的概率是寶唄螞蟻們這種長在山頂上大樹的多少百萬分之一呢？想想后果都讓人發涼后怕。

      銀行毫無疑問是金融市場的主陣地，現代銀行不是錢莊，更肯定不是當鋪，對銀行的認知還是要結合三性原則來搞金融創新為好，我們需要的金融創新是能更好地尊重三性原則的創新，對于這種創新，監管毫無疑問是一種加持的外部力量，監管可以讓金融的市場運作機制更加透明，透明才能保障公正，保護了廣大弱勢的消費者和中小投資者的金融數據水質與權益安全，才是真正良好的金融供給側結構改革和高質量發展的數字化創新生態土壤，從長遠來說也是保護了真正的金融創新。

      對于浮云在外灘金融峰會所宣稱的金融本質是信用，這又是理直氣壯地不專業！金融的本質我認為是對金融風險的有效計量和管控手段，信用是在風險可控的情況下形成的結果，不是金融的原因，正是因為有風險才要講信用，沒有風險可以沒有信用，但是沒有信用是最大的風險。浮云在這個問題上的言論直接就是本末倒置，但卻很有煽動性和迷惑性，同是中國的互聯網頂級大咖，一貫低調的馬化騰在2017年就稱“金融最核心的問題是穩定和穩健，拼的是誰的命長，而不是誰短期跑得快。”相比之下，小馬哥毫無疑問比浮云更懂金融本質一些。

      那到底我們需要怎樣的金融創新？這個問題不搞清楚看來也就沒法回答清楚“需要鼓勵怎樣的金融科技創新”的問題，我認為，雖然我們這些傳統的奮戰在銀行機房里沒有創新之名光環的廣大金融信息化和數據工作者，甚至我們傳統的工作范式不被看成是金融科技的一分子，可我們畢竟也是應了金融供給側改革之需做了大量默默無聞卻也不可或缺的努力和奮斗，承受著銀行業務連續性和經營操作風險帶來的巨大壓力，我們一直在艱難地推動著銀行的進步與創新，實踐證明也是金融創新所需要的科技要素。

    如果浮云真正要弄懂金融科技創新，我的建議還是認真拜讀全球公認的銀行大專家布萊特.金恩（Brett King）的《BANK 4.0》，在銀行4.0螞蟻們可以做的創新事情非常非常之多，當然每件事也都是硬骨頭，不是投機取巧的套路，本人去年以來也講這方面的課程，我認為銀行4.0和3.0最本質的區別是基因，在數字化的社會經濟環境里面，銀行的基因不再是錢莊思想的網點，而是一種無處不在提供個性化智慧金融的數字化服務，這里雖然不可避免涉及到數字科技形成的數據要素信用問題，而更加內核的應該是在數學應用的支撐下，結合金融供給側結構性改革各市場主體自身業務高質量發展需要所開展探索的，解決包括

“金融指數與金融數學統計”、“區塊鏈與金融監管”、“金融數據治理”、“金融人工智能與數字化增能”、“金融風險計量”、“供應鏈金融系統性風險評估”等課題在金融科技創新融合應用中的卡脖子問題。根據我的經驗和思考，銀行

4.0時代的金融創新歸根到底還是讓每一個需求側的金融消費者參與到金融新生產關系的革命性創新，讓廣大人民群眾成為真真正正看得清、看得懂、獲得利的金融服務支撐高質量發展的創新參與者，而不是被隨意忽悠愚弄的圈養羔羊和想收就割的韭菜叢，這才是我們需要的金融創新，金融科技的發展應該服務于這樣的創新。

    作為金融從業者，我們要好好學習五中全會和隨后召開的1031金融委專題會議相關精神，“必須處理好金融發展、金融穩定和金融安全的關系”，用底線思維數學功力來做好頂層設計，然后直面問題摸石過河，不玩套路不玩火，未來是不確定的，不管你把未來當成上帝、朋友、伙伴、敵人還是對手，我們跟未來打交道都要走心講數。走套路是不行的，因為未來不會按你的自私套路出牌，玩火胡來更不行，因為你終究橫不過未來手中所秉持的客觀規律，唯一的選擇，是走心、過腦、講數、用智慧，按規律辦事，靠數學創新。

這樣的金融科技創新才真正值得鼓勵，這樣的未來也才能可期！

（初稿完成于2020年11月7日，如需轉載請注明出處）