? ? 2018年9月21日，張靖笙受邀參加一帶一路文化控股（深圳）公司在福建龍巖舉辦的金融創新論壇，并對與會近500人提供了《一帶一路國家戰略與共票新金融的新機遇》的主題演講和培訓。

以下是培訓內容和根據現場講話提煉和補充整理。

各位龍巖的朋友們，大家下午好！

? ?我叫張靖笙，自打我上世紀九十年代中期大學畢業就加入了中國農業銀行，這二十多年，一致堅持在金融大數據的第一線，近年來我主要從事金融科技的創新咨詢和培訓工作，工作足跡跨越了大江南北，長城內外，也曾在海外做過幾年金融信息化的項目工作。

? ? 除了一直堅持在金融戰線打實戰，我這幾年還從事教育界的改革方面的工作并，去年還被北京的清華大學、教育部和廣東省教育廳邀請做過多場次的專家講座。

? ? 所以，大家可以看到我是一個比較跨界的人，有多個身份，不管我在什么行業用什么身份開展工作，我遵循的是王陽明所提出的致良知的知行合一的理念，并且在全國范圍內提出了“做中學，學中創”的行動學習方法體系。

今天，我來給大家講一帶一路下金融創新機遇，我想先問各位現場朋友一個問題：“今天的生意好不好做”，大家大聲點回答我。

好，我聽到很多朋友說不好做，是的，現在中美在打貿易戰，對我們是有很大的影響，今年生意好像不太好做了，是吧？

對的，現在的確我們都面對了很多挑戰和壓力，危機很多，但是，有句老話說得好，有危就有機，在今天這樣一個時代大變局里面，也有很大的發展機會，只要我們把握好了，很可能就能上演一出絕地反擊的大戲。

機會在哪里？這就是我今天希望和大家分析分析，說道說道的事情了。

首先，我們說，習總真是當代偉人啊，他統領全局，引領時勢，他給我們送來了一帶一路的戰略大禮包，人人有份，就看你會不會接了。

其次，今天是一個大變革的時代，互聯網大數據這樣的新科技，在醞釀這經濟領域的顛覆性大變革，我們已經致勝于第四次工業革命的時代洪流之中，浩浩蕩蕩，順之者昌，逆之者亡，我們今天為什么要搞新技術，新金融，就是為了順應這樣的歷史發展潮流，順勢而為。

最后，可能是在座最關心的，大家可能說張老師，你在上面說這么多大道理，到底和我們這些小微商家有什么關系嘛？所以我還要和大家分析一下，包括我在內的，廣大草根群眾，逆襲的機會在哪里？

關于絲綢文化之路的偉大，我希望結合我自己親身的感受做一些分享，我兩年前參與了在西安某省級銀行機構的一個咨詢項目，在西安陸陸續續住了一年半的時間，我住的酒店在西稍門，離開大唐西市不到2公里，我也因此經常去大唐西市玩。今天我們已經習慣了上市場買東西，大家知道東西這個說法的來歷嗎？長安是人類歷史上第一個超百萬人口的國際化城市，在長安設有東市和西市兩個貿易市場，東市是內貿，而西市是外貿，大唐西市就是古代路上絲綢之路的起點，古長安的人就把日常生活中去這兩個市場淘貨的愛好說成了去買東西，今天我們都要上市場買東西，大家現在知道這個文化的淵源也是來自歷史上偉大絲綢之路的起點，一帶一路已經深深植入了我們中國人的文化基因里面了，以至于我們今天罵人都說對方不是個東西。

我們中國做老大幾千年了，古絲綢之路這么偉大，可近200多年的歷史大家都知道了，幸虧新中國讓我們站了起來，改革開放讓我們富了起來，現在習總又要帶領我們重新強起來，我國的發展形勢還是很不錯的，不過內憂外患也不少。

先說外患，相信大部分中國人心里都了解一個事實，那就是中國并無和美國為敵的想法，甚至一度把美國視做老師。但遺憾的是，美國一錯再錯，把本可以共贏的關系逼成對抗的關系。其實自2008年發端于美國的世界性金融危機以來，美國的發展所呈現的結構性問題已經給我國的出口帶來很負面的沖擊，改革開放前三十年，我國主要是出口歐美市場，中國的制造業在歐美市場需求的推動下逐步成為了制造業大國，而近十年受到歐美市場的不景氣，出口遭遇了疲態，特別是今年美國單方面對中國發動貿易戰，進一步提高了中國商品進入美國市場的門檻。

而更加嚴重的還是內憂，隨著中國人口紅利的逐步消退，原來的高投入、高排放追求高增長的三高粗放型發展方式給中國帶來的各種負面效應日益突出，中國經濟快車出現了減速，需要轉型和換擋，轉變發展方式，尋找新的出路。

國際上的戰略突圍和國內經濟轉型的現實需要促成了我國在今天重提一帶一路戰略。

對外，我們擴大了國際貿易伙伴的數量和范圍，避免了對傳統發達國家特別是美國市場需求的依賴。

對內，我們可以把國內一些過剩的產能通過國際合作來消化，促進國內產業的升級，還帶來更大的旅游和文化消費需求，依次來確保經濟的持續增長和老百姓收入增長。

還可以通過擴大和一帶一路沿線國家的雙邊貿易用人民幣結算的方式，推動人民幣的國際化進程。

總的來說，一帶一路給我國發展創造了新的發展空間，也給更多中國商家帶來更多的市場機會。

? ?這五年來，一帶一路已經取得了重大的成果，有100多個國家和國際經濟組織與中國建立了關于一帶一路戰略合作協議，一大批互聯互通的基礎設施建成投入使用，給一帶一路沿線國家的人員往來、貨物流轉、資金融通創造了巨大的便利，并累積帶動了五萬億美元貿易額，事實證明了中國一帶一路朋友圈越來越大，一帶一路給我們做商家帶來的戰略紅利蛋糕也越來越大了。

? ? ? 雖然一帶一路越來越紅火，可是現實中，我們做傳統實體經濟的朋友還是感到越來越大的寒流，現場的朋友，你們說，現在實體店的生意好做嗎？覺得不好做的請舉手。我看到很多人舉手，是的，對于大家的困境我也有切身體會，可是大家有沒有好好想過，為什么我們按老傳統搞實體店這么難？

因為，所有的傳統實際經濟都在面對互聯網帶來的巨大沖擊，互聯網已經大大擴展了商業空間，改變了買賣方式和盈利模式，并且在重新洗牌產業鏈條，傳統的實體經濟，面對互聯網的沖擊，有這些方面是必然會被互聯網所減掉的：

互聯網必然會減掉傳統行業中的低效率環節, 互聯網店和傳統實體店相比，互聯網店的東西是不是更多、更新、更快、更便宜？

互聯網代表千萬商家的集群，而傳統網點的經營往往是獨門獨戶，你獨門獨戶怎么和這些集群力量斗？不主動擁抱互聯網，單打獨斗必然勢單力薄，導致門庭冷落

互聯網上的新鮮事物層出不窮，整天變變變，傳統實體店一成不變的傳統套路不但難以奏效，也難以為繼了。

互聯網讓消費者對個性化和體驗有更高要求，不重視就流失用戶，傳統實體店習慣了自掃門前雪，東西賣了用戶后也就不跟進了，所以很難在維護用戶體驗上做太多售后用戶體驗關懷方面的工作，這不能不說是相比互聯網之下很大的劣勢。

? ? ?互聯網顛覆了什么商業傳統？在互聯網之前，一家企業的消費者是互相不認識的，單個消費者的聲音是不可能左右企業組織的各項商業決策的，因此消費者除了選購最終送上市場的商品，生產的過程對于消費者來說也是一個黑箱，企業因此天然擁有比單個消費者更多的信息不對稱的優勢，而且往往因為利益驅動會利用這種信息不對稱來牟利。而互聯網讓人人之間有了更多直接溝通的方式和機會，于是某種商品的用戶在使用的過程中，通過互聯網傳播對于商品使用體驗的消息也越來越多，特別是今天人手一部可以上網的智能手機的移動互聯網的時代，消費者已經形成了一個龐大的社群，關于企業和商品的溝通在社群里面頻密地溝通，而消費口碑很容易出于感同身受而獲得更大的認同，消費者形成社群關系以后，再面對企業的時候，就不再是一個人輕言微的單個個體了，消費者的口碑可以很短時間內影響企業的發展前途和命運，因此，今天事實上互聯網已經讓消費者掌握了絕對優勢的商業話語權。

? ? ?互聯網讓消費者掌握了商業主權，所以互聯網時代的商家必須轉換自己原來只耕一畝三分地的傳統生產方式，積極擁抱互聯網，圍繞這消費者通過互聯網流轉過來的各項消費需求和體驗信息組織生產能力和資源，實現圍繞消費者需求的一體化協同生產，工業4.0本質上就是一種數據驅動的自組織自動化生產方式。

? ? 今天，消費者能夠通過互聯網越來越深入地影響企業的各項生產經營活動決策，互聯網已經解構了傳統企業的組織邊界，還把消費者看成是傳統生產方式中企業組織的外部人明顯是不合時宜的了，今天的第四次工業革命時代，消費者通過互聯網，深度參與生產活動已經成為新常態，托夫勒在《第三次浪潮》中提出了產消者（prosumer）的定義，反映的就是新工業革命中生產與需求和消費高度融合的新生產關系。

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? ? 消費者既然已經成為生產關系的一部分，傳統基于一錘子買賣、物以稀為貴的稀缺經濟學生意法則已經成為過去式，互聯網經濟是豐饒經濟學，梅特卡夫定律支持了，網絡的整體價值是用戶數量的平方成正比，凱文.凱利總結了“不管你現在做什么行業，你做的生意都是數據生意”，所以消費者對生產的參與和基于此貢獻的數據也成為了一種新的生產力要素和“資本”，可以給這個生意網絡的價值成長帶來倍增的基礎。

? ? 通過互聯網把生意蛋糕做大，當然需要越來越多的數據，但是前提條件是這些數據是真實可靠的，今天所有商家都要通過互聯網來密切聯系自己的上下游企業和消費者，越來越多的生產要依賴企業組織外部的資源的協同，而如果合作方對于流轉在協同生產過程中的各項數據缺乏信用保障，很容易就導致各種矛盾和糾紛，這樣合作就無法持續下去了。在互聯網這樣一個若信用環境下，在業務網絡中共享的只可增加不可篡改的分布式交易記錄系統，確保所有交易都有適當的可見性，在保護關鍵性的隱私的前提下所有交易都是安全的，經過嚴格認證和可以驗證的，相關交易通過生意網絡中所有參與方共同認可才能真正生效，確保了在多方協同的環境下，嵌入在交易數據中的業務規則和商業條款，和交易一起被自動執行，從而避免了傳統合同在執行環節中的失信和違約。

? ? ?所以，互聯網的大數據帶來了無限的新商機，但是很多商機能不能落地成為切實的商業價值，還是取決于數據的可信度，信任成為一種更加迫切的商業剛需，所以區塊鏈作為一種有效解決網上商業活動中信用問題的新機制，被2015年10月期的《經濟學人》譽為信任機器，逐漸成為產業界的熱門。

? ? ?互聯網上成千上萬的人在網絡上連接，相互接觸，相互交往，能不能讓陌生人在互聯網上一次就達成信任？而陌生人之間的高效協同恰恰是互聯網時代生產關系的必要條件。區塊鏈并不是一門技術，而是一系列技術的精妙組合，區塊鏈真正改變了信任的機制，區塊鏈把通過互聯網的財富生產和財富的分配平衡地放在一個巨大的共享分布式賬本上面，這個巨大的共享賬本由于其分布性也因此對于所有參與的人都是公開透明的，但同時也能通過加密保護交易雙方的隱私，所以財富的生產和分配，可以同時進行。

? ? 2018年8月4日下午，“共票經濟”理論發布會、共票理論新著《區塊鏈+監管=法鏈（REGCHAIN）》發布會、共票理論系列實踐項目發布會、區塊鏈系列大會發布會在中國人民大學召開。來自各大院校、研究所、新聞媒體等機構的專家學者和代表100余人共同見證了本次發布會。

?作為“共票經濟”理論的開創者，中國人民大學金融科技與互聯網安全研究中心主任、大數據區塊鏈與監管科技實驗室主任的楊東教授層被澎湃新聞譽為中國區塊鏈風口策源地和思想高地的。

? ? ?在過去數百年間，人類社會依靠公司股票制度成就了工業革命，發展了資本主義。但在公司股票制度下，產業的大部分利潤歸屬于資本家，普通的勞動者很難參與利潤分配，消費者利益保障步履艱難。而在新技術、新金融、新制度、新組織方式的背景下，需要組織革命、制度革命、金融革命予以回應，以實現真正的普惠和平等。

? ? 當下中國，以數字經濟為代表的生產方式產生了新的經濟模式，甚至顛覆了傳統的基于所有權的經濟模式。數據是數字經濟的基礎，而區塊鏈則適應以數據為核心的數字經濟發展。在眾籌制取代公司制后，分配機制也應當有所改變，即共票取代股票。“共票”，一即“共”，凝聚共識，共籌共智，是真正共享的股票；二即“票”，支付、流通、分配、權益的票證。共票具有以下特性：

1、類似于證券（特別是股票）的功能，以吸引系統外部參與并貢獻內部系統；

2、類似于貨幣的流通支付功能，以便利系統上資源配置優化；

3、類似于車票等權益證明的功能，是凝聚系統共識的機制與手段。

? ?在區塊鏈技術推動下，眾籌與共票等制度發明將使得中國領導新一輪技術與經濟革命浪潮。共票追求的是實質上的財富共創和共享，要通過制度的變革和機制的創新來突破傳統大工業時代財富分配過程中的資本壟斷。

? ? ?貿易產生了貨幣，而經營貨幣產生了金融，金融是在不確定的環境中進行資金資源跨期的最優配置決策行為，其基礎原則是貨幣的時間價值和風險收益對等。因此，簡化的金融市場模型是資本與資產之間的流動，其流動基礎是風險定價。

為實現資源的跨期匹配，終端用戶（包含個人及機構）的金融需求通常包括四類：儲蓄、支付、投資及融資。其中，儲蓄作為最基礎的金融需求，通常由傳統銀行來提供服務。支付、投資和融資則是目前新平臺及機構重點發力的領域。

? ?在傳統金融市場中，儲蓄存款人和借款人并缺少直接接觸和展開交易的手段和方式，所以銀行扮演了金融市場中非常重要的金融中介作用，通過儲蓄業務吸取大眾的存款形成金融資產，然后再把錢貸款給借款人，利用貸款利率高于存款利率來賺取巨大的利息收入，為了保障銀行資金的安全和掙去更多的利潤，銀行貸款一般智慧重視家大業大的大企業大客戶，而對于廣大有融資發展需求的廣大中小微企業，由于規模和資質等門檻，很難得到銀行貸款的青睞。

? ? ?而互聯網實現了人和人之間的直接溝通和連接，理論上，互聯網完全可以取代銀行的金融中介作用，通過互聯網直接匹配借貸需求。

? ? 傳統的金融業務都是在特定的地點，比如銀行網點，在特定的時間段里完成的，所以金融機構也是圍繞實體店面買賣的思維來開展金融業務，期望在特定的空間和有限的時間內可以掙去更多的利潤；而互聯網打破了時間和地理的約束，用戶隨時隨地可以通過互聯網各種電子渠道的終端訪問和使用金融服務，所以新的金融業務必然需要與之配套的互聯網思維，通過擴大業務參與方數量的方式來擴大生意網絡的節點數，從而形成網絡價值成長的倍增，更多的參與方做一個更大的業務蛋糕，然后共享利潤，形成一個更廣泛的利益共同體，這樣比傳統實體店獨門獨戶的單打獨斗有更大的生命力。

? ? 所以，今天我們開展共票金融的創新，其本質是促進實體經濟產業發展和金融供給的高度融合，共票金融可以看成就是在金融領域的產消者，共票藉由區塊鏈、人工智能、大數據、物聯網等新興技術將投資者、生產者、消費者三者緊密融合，減少了交易成本，一定程上降低了信息不對稱，引導金融科技服務實體經濟，尤其是數字經濟。

? ? ?基于共票金融創新，體現了以“共票經濟”理論為思想指導，利用區塊鏈技術為實體經濟“降成本”、“提效率”，助推傳統產業規范發展是區塊鏈行業發展的脈絡。

? ? ?當下對于區塊鏈的研究泥沙俱下、魚龍混雜，同時也有諸多對于西方研究不加甄別直接引用之處，與此同時，錯誤的理論與概念引發行業亂象頻發，違法分子利用大眾對于區塊鏈相關知識的匱乏及對所謂“Token”本質認識錯誤，濫發“空氣幣”、“傳銷幣”，欺騙金融消費者，影響經濟秩序穩定。“共票經濟”理論站是在中國立場，深入研究中國實踐后正本清源的本土原創理論。

? ? ?共票應用于一帶一路，實現高效安全的產業供應鏈協同生態，共票眾籌所具有的共享性與數字性，將實現一帶一路戰略和數字經濟戰略的高度融合。當前是中國經濟轉型升級從量變到質變的關鍵時期，進一步發展區塊鏈、大數據、人工智能、物聯網等前沿技術，完善眾籌等新的經濟組織形式，促進制度與法律構造發展，以共票為代表的數字經濟有望使中國成為全球的經濟核心的主導力量。

? ? ?今天，中國再次向世界走出一帶一路，當中華民族重新回到世界舞臺的中央，一帶一路和共票經濟這些中國創新，也必然會成為世界性的創新，造福全世界人民。我們每一位中國人也有了更多的機會和選擇，我們為什么要走上一帶一路，難道只是為了走出國門掙取更多的金錢嗎？是的，在一帶一路國家大戰略下，運用合適的技術和方法，我們可以通過創新贏得更多的財富和發展機會，但我認為這并不是最重要的，從更深層的意義來講，一帶一路不僅是一條財富之路，而是一條文化之路，更加是一條心靈之路，它塑造了中華民族兼濟天下的偉大情懷。“利”者，義之和也，正是義利合一的中國傳統文化，自古以來中國人通過絲綢之路和世界各國人民融通的不僅僅是商品和財富，還有善意和文明，大道之行，天下為公，千里之行，始于足下，所以，最偉大的一帶一路的起點，在我們每一位中國人的心中，在我們的腳下，只要我們一步一步跟著國家走，就必然能圓我們小家發家致富夢、大家共同創富夢，最終實現中華民族偉大復興的國家夢。

? ? ?祝愿各位在座來賓身體健康，事業興旺，廣結善緣，財源滾滾，謝謝大家。

2018年9月22日整理，如需要引用請注明出處