近日，16家上市銀行2015年年報收官。而伴隨著經濟下行現狀，銀行的日子越發不好過，資產規模不斷縮水，凈利增速基本降至個位數，而不良率卻不斷攀升，凈息差不斷收窄，撥備覆蓋率逼近監管紅線，銀行高管薪酬幾近腰折。

2015年，工商銀行實現凈利潤2771.3億元，平均日進賬7.6億元，依舊是四大行中最賺錢的銀行。建設銀行緊隨其后，去年凈利潤2281.5億元，日均凈利6.25億元。雖然工商銀行依舊是最賺錢銀行，但論起業績增速，中國銀行卻再次拔得頭籌。但遺憾的是，四大行中沒有一家的凈利潤增速在1%以上。種種跡象表明，經過了此前數年持續的高速增長之后，國內銀行業已經從“吃飯”變成了“喝湯”。

2015年國有銀行的不良率與撥備覆蓋率也備受關注。從16家銀行的年報來看，只有南京銀行不良貸款率逆勢降低了，從去年初的0.94%降到年末的0.83%，其余全部出現不良貸款率上升的情況。其中，農行成為第一家不良率超2%的銀行，2.39%的不良貸款率和2128.67億的不良貸款余額，都是16家銀行中最高的。

以往因為刺激經濟發展的需求，政府和央行通過信貸擴張的方式，給中國企業提供了大量信貸。而其中絕大部分是“國有企業”。這些企業普遍存在體制落后、缺乏市場競爭力的問題，而且有些甚至是因為政治需要大于經濟需求而繼續存活的。這些“僵尸企業”的存在，主要目的就是為了償還銀行債務。但是隨著時間推移，它們中的一部分開始出現信貸違約，或者存在無法償還債務的問題。

中國各商業銀行資產負債表上存在潛在風險的貸款總額可能超過1.3萬億美元。這很可能暗示著來自企業環節的，存在風險的貸款總額非常接近1.5-2.0萬億美元。如果假設以上數據的50%為事實情況，那么中國各商業銀行就會存在接近1萬億美元的不良貸款。

3月16日，總理在十二屆全國人大四次會議答記者問時表示，企業債務率高是老問題了，還是要堅定不移地發展多層次的資本市場，而且也可以通過市場化債轉股的方式來逐步降低企業的杠桿率。同日，銀監會相關人士也表示，不良債權轉股正在研究當中。目前，對于商業銀行債轉股的推進情況，針對去產能來講，債轉股政策也在研究過程中，目前政策還沒有細化到銀行層面。不良貸款的處理上有非常多的方式，債轉股也是解決不良資產的方法之一。

2016年一季度我國GDP增速為6.7%，低于去年一季度的7.0%，也略低于去年的6.9%。今年一季度GDP增速基本延續經濟增速溫和換擋的趨勢。所謂“溫和換擋”，是指經濟增速溫和回落，向潛在增長率回歸。這個趨勢從2012年開始延續到現在，6.7%的增速是符合預期的。今年的《政府工作報告》將經濟增速目標定在6.5%至7%之間，一季度增速為6.7%仍然在目標區間內，這一增速可以說為實現全年目標奠定了比較好的基礎。

今年一季度，第三產業占GDP比重達到56.9%，消費對GDP貢獻率大大超過了投資的貢獻率,單位GDP能耗同比下降5.3%。2015年，我國高新技術產業同比增長10.2%，比規模以上工業快4.1個百分點。此外，最近幾年城鎮化率每年以一個百分點的速度上升。這些指標都可以說明我國在經濟結構調整方面所取得的成效。從總體上看，我國的經濟結構調整還在途中，遠沒有達到合理的狀態，還需要繼續推進供給側結構性改革，進一步優化經濟結構，為經濟中長期健康可持續發展奠定堅實的基礎。

當前，全球經濟還難言回暖。從國內看，一季度經濟的回升很大程度上受房地產市場回升影響，接下來幾個季度房地產的走勢仍不確定。另外，落實供給側結構性改革的重點任務，尤其是把去產能放在首位，這會給經濟增長帶來一定的壓力。

從另一個角度看，我國基礎設施建設力度在加大，“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶建設今年將進入具體實施階段。2015年下半年以來，國家發展改革委集中審批的重點工程建設項目也將進入落實階段。供給側結構性改革任務中的降成本力度也會加大，減稅、減費、降低企業社保基金和公積金比重等措施將進一步實施，這些因素將對經濟產生正面促進作用。

從經濟發展規律看，隨著我國經濟總量的增長、產業結構的調整，高速增長必然會向中高速增長換擋，世界上其他經濟體基本上也經歷了這一過程。另一方面，從我國具體實際看，目前我國正處于結構調整、動力轉換的階段，傳統工業的規模已經相當大，主要工業產品均位居世界前列，“去產能”壓力依然十分突出，新的增長動力正在形成，所以經濟速度適度降低符合現階段發展狀況。

《政府工作報告》提出，要“培育壯大新動能，加快發展新經濟”，新經濟是能夠推動全要素生產率提高的經濟形態。從要素上講，新經濟的發展，不依賴于傳統的勞動力、資本、資源要素。發展新經濟，必須通過深化改革和技術創新，帶動經濟增長。更具體的來說，新經濟可以理解為，一方面，要通過發展新技術、新商業模式、新業態帶動經濟增長；另一方面，要加快傳統業態轉型升級，從而帶動經濟增長。

培育中國經濟發展新動能，主要的著力點是兩大方面：首先，是要堅持改革不動搖，尤其是推進供給側改革不動搖。其次，要加大創新的力度。創新包含幾個層面。一是要加強國家創新體系建設。二是要營造區域創新體系，著重形成一批產業集群。三是要激發企業創新熱情，為企業營造良好的創新環境，營造良好的創新文化。

最新的數據顯示，4月份制造業PMI為50.1%，比上月微落0.1個百分點；非制造業PMI為53.5%，比上月小幅回落0.3個百分點。4月制制造業和非制造業PMI雖然雙雙小幅回落，但均處于擴張區間。當前，我國制造業走勢平穩，非制造業繼續保持增長態勢，宏觀經濟增長繼續保持企穩態勢。

總體上看，我國經濟回旋余地較大。雖然傳統制造業行業面臨去產能、去庫存的壓力，部分行業出現了較大虧損，有些行業出現了負增長，但高新技術行業和裝備制造業保持了較好的活力。第三產業的拉動作用也十分明顯。從區域分布來看，中西部也保持了較好的發展態勢。

在當前形勢下，一方面需要看大勢、把握基本面，堅定經濟發展信心；另一方面仍不可忽視經濟下行壓力，需要充分認識經濟環境復雜性，加強宏觀調控針對性，著重于夯實基礎、強化動力、增強活力。夯實基礎，重點是穩步推進改革，著力改善市場環境；強化動力，重點是開拓市場需求，穩投資、擴消費；增強活力，重點是加快供給側改革，激發市場活力和創造力。

宏皓表示，供給側結構性改革是從提高供給質量出發，用改革的辦法推進結構調整，矯正要素配置扭曲，擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性，提高全要素生產率，更好滿足廣大人民群眾的需要，促進經濟社會持續健康發展。供給側結構性改革，既是做減法的過程，也是做加法的過程。只有將二者很好地結合起來，才能達到最好效果。因此，在推進去產能、去庫存、去杠桿的同時，還要加快培育新的動能、新的產業、技術等。

宏皓教授是中國最頂級的互聯網金融講師、央行指定互聯網金融培訓專家、中國五大銀行指定互聯網金融講師。宏皓教授的品牌課程：《互聯網金融對銀行的挑戰和創新應對》、《經濟、金融環境分析與銀行金融創新》是國有五大行總行、各省分行以及股份制銀行每年必備的高管學習固定課程。

另外宏皓教授給各地銀監局帶來的《銀行理財與風險管理》、各省分行《互聯網金融對銀行的挑戰和創新應對》（2016年銀行指定必修課程）、《中國財富管理發展趨勢》、《私人銀行財富管理》、《地方融資平臺融資模式與金融創新》這幾門熱門課程也是每年的必修提升課程。宏皓教授創建了中國人自己的金融理論，當前的中國只有宏皓教授的金融理論才能實現中國經濟的轉型升級，才能突破中國經濟發展的瓶頸。運用宏皓教授的金融理論的所有企業、銀行、政府才能更好地健康持續發展，形成自己的核心競爭力。

宏皓教授作為中國金融智庫首席金融學家、融資專家、財富管理專家，中央財經大學證券期貨研究所研究員，北京交通大學客座教授、政府、上市公司金融顧問，中經產業基金理事會秘書長，央視網財經評論員。曾撰寫農行總行2012年中國財富管理發展報告，指導中國農業銀行私人銀行金融創新。2013年為招商銀行總行建立小貸商學院，指導招商銀行小貸中心金融創新。為農業銀行、建設銀行、工商銀行、交通銀行、興業銀行、郵政儲蓄銀行、重慶農商行等總行及各地分行、中國銀行業協會等多次培訓指導其轉型升級。

擔任金融顧問并指導轉型升級的企業及政府機構：經緯紡機股份有限公司、中國中鐵電氣化局集團有限公司、中冶置業集團有限公司、中國恩菲工程技術有限公司、黑龍江富錦市、江蘇溧陽市，江蘇常州市、湖北長陽縣、四川眉山市、鄭州市航空工業園、內蒙古包頭產業園區、中建五局、鄭州市黃河勘探設計院、萬達集團、廣州雅居樂集團等。24年從事金融投資理論的研究和實踐，是中國目前首位指導各地政府產業投資基金的建立及運作，幫助地方政府用金融創新搭建多元化的投融資平臺實現轉型升級的金融實戰專家。針對銀行現在所面臨的實際問題有這獨到的見解，能夠助推中國經濟順利完成轉型升級。