小額貸款公司路在何方？

小額貸款公司是迄今為止民營經(jīng)濟唯一能夠參與和控制的準金融機構(gòu)。國務(wù)院鼓勵民營經(jīng)濟發(fā)展的新三十六條明確提出要支持小額貸款公司的發(fā)展。 在短短的兩年多時間里，已經(jīng)有1300多家小額貸款公司成立， 500億到700億的民間資金通過小額貸款公司投入到小企業(yè)、微型企業(yè)以及農(nóng)戶貸款之中。然而，由于小額貸款公司身份不明，發(fā)展前景不清，后續(xù)資金不到位，又被排斥在當前很多優(yōu)惠政策之外，民間資金投資小額貸款公司的熱情在正在下降。 由于監(jiān)管責任不清，一部分小額貸款公司違規(guī)操作， 甚至變相吸收存款，存在一定的隱患。小額貸款公司發(fā)展越來越困難， 小額貸款公司的發(fā)展醞釀著很大的危機。

小額貸款公司存在的問題

當前在小額貸款公司發(fā)展過程中存在的最大問題是后續(xù)資金不足。  由于微型企業(yè)的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個月后就把全部注冊資金都貸出去了。小額貸款公司不能吸收存款。按規(guī)定小額貸款公司能夠從銀行中貸到不超過資本金50%的貸款，但在很多地方， 連這筆款都很難貸到。  這就極大地限制了小額貸款公司發(fā)揮更大的作用。

稅收歧視是小額貸款公司發(fā)展的又一個瓶頸。盡管小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，但卻是按一般的公司上稅。最令人不解的是， 五月份財政部出臺了《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》，對國有銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社等金融機構(gòu)給農(nóng)戶的貸款有各種稅收優(yōu)惠。 但是， 對同樣也從事農(nóng)戶貸款的小額貸款公司，這些政策完全沒有惠及到。 國務(wù)院剛出臺了新36條， 其中特別提到對民間金融要一視同仁，要鼓勵民間資本健康發(fā)展，但是剛剛出臺的財政部的這個通知恰恰就把上千家小額貸款公司排除之外。

更重要的是小額貸款公司發(fā)展前景不明。按有關(guān)政策，小額貸款公司發(fā)展的方向是或者接受批發(fā)貸款，或者升級成村鎮(zhèn)銀行。 投資者正是沖著這些發(fā)展前景投入到小額貸款公司中的。  但是對小額貸款公司未來發(fā)展的政策細則一直還沒有出來。至今為止，500至700億的民間資金已經(jīng)投入了進去，但小額貸款公司到底算不算是金融機構(gòu)還是一個懸而未決的問題。市場上還不時傳出很多對小額貸款公司發(fā)展前景不利的信息。這就造成了投資者的很多疑惑。在一些地方，投資者的熱情已經(jīng)開始消退。

如果以上這些問題能夠得到妥善解決，小額貸款公司的發(fā)展還能更上一層樓。反之，小額貸款公司沒有發(fā)展出路， 一些公司就會鋌而走險。一些小額貸款公司已經(jīng)開始變相吸收存款， 一些突破原有的經(jīng)營范圍， 搞不好就會出事。

 如何解決小額貸款公司的問題

當前最重要的是要確定在中央政府一級是哪個機構(gòu)負責小額貸款公司的發(fā)展問題。小額貸款公司的批準與監(jiān)管主要由地方政府負責。 但是， 在國家層面需要有機構(gòu)來協(xié)調(diào)，來規(guī)范。 對地方金融監(jiān)管機構(gòu)也要有指導，有培訓。

當前急需解決的是對運營較好的小額貸款公司提供后續(xù)資金的問題。建議有關(guān)部分制定政策，鼓勵商業(yè)銀行及國家開發(fā)行給運營好的小額貸款公司提供批發(fā)貸款，開始試驗時國家或地方給予部分擔保。要嚴格挑選那些真正好的小額貸款公司。額度開始時小一些，以后逐步擴大。銀行對小額貸款公司提供貸款，同時就會對他們的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，也促進了小額貸款公司的健康發(fā)展。有了這一機制，不但現(xiàn)存的小額貸款公司能提供更多的貸款，還會有更多的小額貸款公司成立。用很少的國家投入來調(diào)動幾千億貸款資金注入到小企業(yè)與農(nóng)戶中去。

經(jīng)過一段時間后，小額貸款公司證明它能夠用好批發(fā)貸款，就應(yīng)該逐步讓一些辦得好的公司升格成村鎮(zhèn)銀行。這時應(yīng)該放開對村鎮(zhèn)銀行的種種約束。現(xiàn)在辦村鎮(zhèn)銀行要商業(yè)銀行作為大股東，導致村鎮(zhèn)銀行很難大規(guī)模發(fā)展。在時機成熟時，這一規(guī)定可以有所松動。

經(jīng)過了幾年的不斷改革，我國普惠型金融已見雛形。如果我們進一步解放思想，調(diào)動各方面的積極性，中國也一定能夠在推廣普惠式金融上走在世界的前列。 （中國發(fā)展研究基金會 湯敏）