在企業(yè)管理中，企業(yè)老總由于決策的需要，要及時(shí)了解和掌握本單位的財(cái)務(wù)情況，除了聽(tīng)取財(cái)務(wù)人員的匯報(bào)之外，親自把會(huì)計(jì)報(bào)表拿來(lái)看看，有時(shí)能得到更多自己想要的信息。 　　看會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程，實(shí)際上是財(cái)務(wù)分析的過(guò)程?？磮?bào)表，首先要知道自己要了解什么情況，才能有的放矢的去抓取相關(guān)信息，從會(huì)計(jì)報(bào)表中，我們可以獲得本單位如下幾方面的信息：1、企業(yè)短期償債能力；2、企業(yè)長(zhǎng)期償債能力；3、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力；4、企業(yè)獲利能力。如果動(dòng)態(tài)地跟蹤分析有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，就能較容易地找到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因；如果和同行業(yè)企業(yè)之財(cái)務(wù)指標(biāo)作比較，就能掌握本企業(yè)在同行業(yè)中的地位；從而做出正確的決策，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良性循環(huán)，下面筆者就這4個(gè)方面作簡(jiǎn)單的介紹： 　　一、企業(yè)短期償債能力（資產(chǎn)負(fù)債表） 　　1、流動(dòng)比率 　　流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債 　　此指標(biāo)表示每一元流動(dòng)負(fù)債有多少元流動(dòng)資產(chǎn)作為償付擔(dān)保，反映了企業(yè)償付短期負(fù)債的能力。 　　對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，過(guò)高的流動(dòng)比率表明企業(yè)資產(chǎn)利用率低下，管理松懈，資金浪費(fèi)，同時(shí)也表明企業(yè)過(guò)于保守，沒(méi)有充分使用目前的借款能力。 　　而流動(dòng)比率過(guò)低，則表明企業(yè)短期負(fù)債償付能力較弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。 　　西方財(cái)務(wù)管理界人士認(rèn)為，流動(dòng)比率為2，對(duì)于大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)是比較合適的。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨約占流動(dòng)資產(chǎn)的一半，剩下的流動(dòng)性較大的流動(dòng)資產(chǎn)至少要等于流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)的短期負(fù)債能力才有保證。當(dāng)然，這一比率是一種靜態(tài)的衡量方法，它假定企業(yè)已瀕臨清算，而沒(méi)有從持續(xù)經(jīng)營(yíng)的角度給企業(yè)一個(gè)動(dòng)態(tài)的估價(jià)。 　　2、速動(dòng)比率 　　速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）／流動(dòng)負(fù)債 　　速動(dòng)比率在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上，將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除，使此財(cái)務(wù)比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。因?yàn)榇尕浻糜趦敻抖唐谪?fù)債，存在以下不確定因素： （1）在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。 （2）由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)作處理。 （3）部分存貨已抵押給債權(quán)人。 （4）存貨估價(jià)成本與合理市價(jià)相差懸殊。 　　影響速度比率的可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收帳款不一定都能變成現(xiàn)金，實(shí)際壞帳可能比預(yù)計(jì)的壞帳準(zhǔn)備金要多：季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表的應(yīng)收帳款數(shù)額不能反映平均水平。 　　3、保守速動(dòng)比率 　　保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期投資＋應(yīng)收帳款凈額）／流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)資產(chǎn)中除存貨存在不確定因素外，還有一些流動(dòng)資產(chǎn)，其流動(dòng)性也較差，如待攤費(fèi)用、預(yù)付費(fèi)用等，因此，將這些項(xiàng)目扣除后的現(xiàn)金比率反映短期償債能力更準(zhǔn)確。 　　二、企業(yè)長(zhǎng)期償債能力（資產(chǎn)負(fù)債表） 　　1、資產(chǎn)負(fù)債率 　　資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額 　　負(fù)債比率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它主要反映企業(yè)的負(fù)債占總資產(chǎn)的比重。 從企業(yè)投資人的角度看，此比率在可承受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)應(yīng)盡可能高。因?yàn)?，投資人投入的資金最終要以投資收益相回報(bào)，而當(dāng)全部資金投資報(bào)酬率高于企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所承擔(dān)的利息率時(shí)，企業(yè)投資人的自有資金收益率的高低與負(fù)債比率是同方向變化的。也就是說(shuō)，負(fù)債比率越高，自有資金收益率也越高。所以在財(cái)務(wù)分析中，常把負(fù)債比率稱為財(cái)務(wù)杠桿，它與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成正比。企業(yè)究竟應(yīng)該確定什么樣的負(fù)債比率，取決于對(duì)本企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的預(yù)測(cè)狀況，以及未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，將二者作權(quán)衡后，才能作出正確的決策。 　　2、已獲利息倍數(shù) 　　已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)／利息總額。這一指標(biāo)表明企業(yè)在交納所得稅及付利息之前的利潤(rùn)和利息支出的關(guān)系，實(shí)際上企業(yè)在交納所得稅和支付利息前的利潤(rùn)才是真正能支付利息的利潤(rùn)。 計(jì)算這一比率的目的有二個(gè)，一是可以將每年的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)視為償債基金的基本來(lái)源；二是一旦這一比率降低，便可預(yù)警企業(yè)發(fā)生了資金困難。