作者：吳瑕

     民間借貸危機帶來的危害，應該引起相關金融機構與政府部門的重視，監管要到位，從多方面入手，為民間借貸活動建立必要的法律和制度規范，將民間金融納入正常監管與保護，最大限度發揮其積極效用，逐步引導其成為傳統金融的重要補充力量。

　　近年來，媒體頻繁報道一些企業因資金鏈斷裂、無法償還巨額債務而出現的老板“跑路”現象。一系列卷款潛逃事件來勢兇猛，讓人感覺眼花繚亂。乍一聽似乎都是民間資本惹的禍，但透過現象深層分析本質原因，筆者認為民間借貸本無罪，監管不力才是禍。

　　首先，我們了解一下民間資本對經濟增長的驅動作用。中國人民銀行曾經在溫州市做過抽樣調查，生產型小企業的民間融資占流動性資金來源的46.5%，投資型個體工商戶的民間融資占經營資本的68%。活躍的溫州民間金融雖說屬于民間自發形成的管理模式，沒有固定的章法，但對溫州經濟發展發揮著重要作用。

　　有研究發現，我國民間資本存量目前高達30萬億人民幣。溫州每年GDP的增長，約有三成是來自民間資本的直接拉動，民間投資已是國有投資的2倍，中小企業的民間借貸與銀行貸款的比例大致是7∶3。民間資本已經成為溫州改善投資環境、推動經濟發展、調整產業結構、繁榮城鄉市場、改善民生狀況的重要力量之一，同時為中小企業發展解決了融資問題。

　　其次，我們更應該清楚地認識到民間借貸市場潛伏著巨大危機。中國社會科學院發布的2012年社會藍皮書中指出，民間借貸交織著規模、價格、結構以及違約等風險，使得該市場潛在巨大危機。而其中最突出的問題是，相當比例的資金沒有進入實體經濟，而是流入“錢生錢”的投機性利益鏈條中。

　　經濟學家馬光遠認為，以前的民間借貸，大多是中小企業拿去補充短期的流動資金之需。而在當前實體經濟萎靡的情況下，民間借貸除了少數用于生產之外，大多拿去炒房和炒礦。即使流入中小企業，在年利率高達60%甚至100%以上的情況下，也不可能通過做實業還清。于是一些中小企業將獲得的民間借貸資金再次高利貸出去，以錢炒錢，成倍放大了風險，使得民間借貸出現了高利貸化、全民化的危險傾向。

　　顯而易見，不規范的民間借貸存在五大隱患：一是利率不合理，加重了債務人(含企業)的負擔;二是容易導致債務糾紛，影響到社會穩定;三是引發資金不確定性流動，如地下金融，資金游離于銀行外流轉等，干擾正常金融秩序;四是沖擊宏觀的貨幣政策，如炒房團、炒煤團、炒礦團、炒農產品等，擾亂市場甚至影響宏觀經濟調控;五是誘發灰色交易，容易引發非法集資、金融詐騙、非法經營、套取銀行信用高息轉貸、非法洗錢、權力尋租、腐敗等違法活動，嚴重影響社會秩序。

　　“鄂爾多斯(600295,股吧)全民放貸，家家戶戶老少受害，揚眉吐氣風光不再，灰頭土臉耷拉腦袋，金融危機來得太快，民間資本出了意外，國家調控買房停貸，房地產業沒了買賣，房子拆掉土地拍賣，補償資金放高利貸，姊妹弟兄跟上受害，同學朋友也不例外……”這是一首關于鄂爾多斯民間借貸的打油詩，它很形象地反映了民間借貸危機帶來的危害，應該引起相關金融機構與政府部門的重視，監管要到位，從多方面入手，為民間借貸活動建立必要的法律和制度規范，將民間金融納入正常監管與保護，最大限度發揮其積極效用，逐步引導其成為傳統金融的重要補充力量。

　　我認為，對民間資本監管模式應順勢而為，應做出以下一些改變。

　　首先應完善法律規制，目前的各種規范性文件中均沒有對民間資本主體加以清晰界定，更沒有對民間資本主體的權利和義務進行規范。在“舊36條”中使用的是“非公有資本”之稱謂，在“新36條”中又變為“民間資本”之稱謂，此“民間資本”與彼“非公有資本”之間是何關聯并無交代。通過立法對民間資本的權利義務、準入機制、運行程序、法律責任等方面進行明確規定，從而保障有法可依，違法可究。

　　而盡快建立民間借貸監管中心也很重要。人民銀行可牽頭與地方政府、金融服務機構之間的合作，加強銀行、工商、行業協會和個體民營經濟協會之間的協調溝通，建立民間借貸監管中心，對民間借貸的規模、用途、利率進行全方位監管，及時向社會各界發布動態信息，引導民間借貸理性發展。同時加大民間借貸信息點的設置密度，全面、定期采集民間借貸活動的有關數據，及時掌握民間借貸的資金量、利率水平、交易對象，全面分析民間借貸的社會效果，以為有關部門制定宏觀政策提供數據支持。

　　加快征信體系的建設也是不可或缺的一個環節。在完善企業和個人征信體系建設的基礎上，將征信體系與服務對象由國家正規金融機構和金融市場延伸到公民個人，使征信服務社會化，成為一種社會公共資源。讓民間借貸主體通過征信系統及時了解和掌握對方的信用狀況，規避借貸風險，減少借貸糾紛。

　　另外，必須完善民間借貸服務體系，將民間借貸納入組織化管理體系之中，鼓勵公證機構、律師事務所、會計師事務所和企業管理咨詢公司等中介服務機構，開展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢、民間借貸貸前調查、企業財務管理咨詢等業務，為民間借貸提供系統的中介服務，確保民間資本安全和有效解決中小企業融資難問題。

　　作者為業界知名融資專家、中國社科院中小企業研究中心理事，曾任社科院中小企業研究中心融資研究部主任
                                                                                                                 來源：中國經營報