最神奇的財富增值工具——復利

　　有一個古老的故事。一個愛下象棋的國王棋藝高超，從未遇到過敵手。為了找到對手，他下了一份詔書，說不管是誰，只要下棋贏了國王，國王就會答應他任何一個要求。

　　一個年輕人來到皇宮，要求與國王下棋。緊張激戰后，年輕人贏了國王，國王問這個年輕人要什么獎賞，年輕人說他只要一點小獎賞：就是在他們下棋的棋盤上放上麥子，棋盤的第一個格子中放上一粒麥子，第二個格子中放進前一個格子數量的一倍麥子，接下來每一個格子中放的麥子數量都是前一個格子中的一倍，一直將棋盤每一個格子都擺滿。

　　國王沒有仔細思考，以為要求很小，于是就欣然同意了。但很快國王就發現，即使將自己國庫所有的糧食都給他，也不夠百分之一。因為從表面上看，青年人的要求起點十分低，從一粒麥子開始，但是經過很多次的翻倍，就迅速變成龐大的天文數字。

　　這就是復利的魔力。雖然起點很低，甚至微不足道，但通過復利則可達到人們難以想象的程度。但復利不是數字游戲，而是告訴我們有關投資和收益的哲理。在人生中，追求財富的過程，不是短跑，也不是馬拉松式的長跑，而是在更長甚至數十年的時間跨度上所進行的耐力比賽。只要堅持追求復利的原則，即使起步的資金不太大，也能因為足夠的耐心加上穩定的“小利”而很漂亮地贏得這場比賽。

　　據說曾經有人問愛因斯坦：“世界上最強大的力量是什么？”他的回答不是原子彈爆炸的威力，而是“復利”；著名的羅斯柴爾德金融帝國創立人梅爾更是夸張地稱許復利是世界上的第八大奇跡。

　　復利就是利滾利或利上加利，一筆存款或者投資獲得回報之后，再連本帶利進行新一輪投資，這樣不斷循環，就是追求復利。復利公式是y＝N×(1+p)^x，其中y指本利合計，N指本金，p指利率，x指存款的時間。和復利相對應的是單利，單利只根據本金算利，沒有利滾利的過程，但這兩種方式所帶來的利益差別一般人卻容易忽略。假如投入1萬元，每一年收益率能達到28%，57年后復利所得為129億元?？墒牵羰菃卫?8%的收益率，57年的時間，卻只能帶來區區16.96萬元。這就是復利和單利的巨大差距。

　　因此，我們完全可以把復利應用到自己的投資理財活動中。假設你現在投資1萬元，通過你的運作每年能賺15%，那么，連續20年，最后連本帶利變成了163665元了，想必你看到這個數字后感覺很不滿意吧？但是連續30年，總額就變成了662117元了，如果連續40年的話，總額又是多少呢？答案或許會讓你目瞪口呆，是2678635元，也就是說一個25歲的年輕人，投資1萬元，每年贏利15%，到65歲時，就能獲得200多萬元的回報。當然，市場有景氣有不景氣，每年都掙15%難以做到，但這里說的收益率是個平均數，如果你有足夠的耐心，再加上合理的投資，這個回報率是有可能做到的。

　　由此可見，在復利模式下，一項投資所堅持的時間越長，帶來的回報就越高。在最初的一段時間內，得到的回報也許不理想，但只要將這些利潤進行再投資，那么你的資金就會像滾雪球一樣，變得越來越大。經過年復一年的積累，你的資金就可以攀登上一個新臺階，這時候你已經在新的層次上進行自己的投資了，你每年的資金回報也已遠遠超出了最初的投資。

　　從另一方面來看，復利的巨大作用也會從投資者的操作水平中體現出來。因為，為了抵御市場風險，實現第一年的贏利，投資者必須研究市場信息，積累相關的知識和經驗，掌握一定的投資技巧。在這個過程中，需要克服一些困難，但投資者也會養成一定的思維和行為習慣。在接下來的一年里，投資者過去的知識、經驗和習慣會自然地發揮作用，并且又會在原來的基礎上使自己有一個提高。這樣堅持下來，使投資者越來越善于管理自己的資產，進行更熟練的投資，這是在實現個人投資能力的“復利式”增長。而投資理財能力的持續增長，使投資者有可能保持甚至提高相應的投資收益率。

　　這種由復利所帶來的財富的增長，被人們稱為“復利效應”。不但投資理財中有“復利效應”，在和經濟相關的各個領域其實廣泛存在著復利效應。比如，一個國家，只要有穩定的經濟增長率，保持下去就能實現經濟繁榮，從而增強綜合國力，改善人民的生活。從這個角度來看，“可持續發展”這個時髦的詞匯，實質上是追求復利的另一種說法。

　　企業的發展壯大也是一種復利效應。有的企業只追求眼前利益，在企業競爭力和企業文化方面缺乏積淀，沒有發展后勁，久而久之，企業要么發展不下去，要么仍然是小打小鬧。但有的企業目光遠大，設定了遠景目標，注重可持續發展，善于利用市場中提供的機會擴大規模，使企業的發展能夠一年一個臺階不斷攀登新的高峰，雖然中間也會有波折，但通過幾十年甚至上百年的努力，就會成為一個世界著名的大企業。

　　從廣義上來看，人生中也有和復利效應類似的道理。比如，一個人一年取得的成就也許微不足道，但如果他每年都能在過去的基礎上前進，長期的積累，就會獲得巨大的成就。人生的價值雖然難以用復利的計算方法進行數字計算，但隨著時間的推移，同樣的起點卻導致不同的人生，在個人成就上，不同的人之間可以有遙不可及的距離。人和人年輕時可能起點差不多，理想也差不多，但是一生的成就卻千差萬別，有的成就斐然，有的則一事無成，庸庸碌碌一生。這是“復利”的力量在人生歷程中的體現。

　　可以說，復利是一種思維，是一種以耐心和堅持為核心的思維方式。如果我們能充分利用復利思維，不管是投資還是人生，都會有不錯的回報。

為什么“存錢”反而賠錢——負利率

　　負利率是指利率減去通貨膨脹率后為負值。也就是說，你把錢存進銀行里，過一段時間后，算上利息在內沒有增值，反而貶值了。

　　當你把錢存入銀行，銀行會給你一個利息回報，比如某年的一年期定期存款利率是3%。而這一年整體物價水平漲了10%，相當于貨幣貶值10%。一邊是銀行給你的利息回報，一邊是你存在銀行的錢越來越不值錢了，那么這筆存款的實際收益是多少呢？用利率（明賺）減去通貨膨脹率（暗虧），得到的這個數，就是你在銀行存款的實際收益。

　　例如2008年的半年期定期存款利率是3.78%（整存整?。?008年上半年的CPI同比上漲了7.9%。假設你在年初存入10000元的半年定期，存款到期后，你獲得的利息額=(l0000x3.78%)-(10000x3.78%)×5%=359.1元；而你的10000元貶值額=l0000x7.9%=790元。790-359.1=430.9元。也就是說，你的10000元存在銀行里，表面上增加了359.1元，而實際上減少了430.9元。這樣，你的銀行存款的實際收益為-430.9元。

　　負利率的出現，意味著物價在上漲，而貨幣的購買能力卻在下降。即貨幣在悄悄地貶值，存在銀行里的錢也在悄悄地縮水。

　　雖然理論推斷和現實感受都將“負利率”課題擺在了百姓面前，但有著強烈“儲蓄情結”的中國老百姓仍在“堅守”儲蓄陣地。銀行儲蓄一向被認為是最保險、最穩健的投資工具，但也必須看到，儲蓄投資的最大弱勢是：收益較之其他投資偏低，長期而言，儲蓄的收益率難以戰勝通貨膨脹，也就是說，特殊時期通貨膨脹會吃掉儲蓄收益。因此，理財不能單純依賴“積少成多”的儲蓄途徑。

　　面對負利率時代的來臨，將錢放在銀行里已不合時宜。對于普通居民來說，需要拓寬理財思路，選擇最適合自己的理財計劃，讓“錢生錢”。負利率將會對人們的理財生活產生重大影響。以貨幣形式存在的財富如現金、銀行存款、債券等，其實際價值將會降低，而以實物形式存在的財富如不動產、貴金屬、珠寶、藝術品、股票等，將可能因為通貨膨脹的因素而獲得價格的快速上升。因此，我們必須積極地調整理財思路，通過行之有效的投資手段來抗擊負利率。

　　抵御負利率的手段有很多，首先是進行投資，可以投資基金、股票、房產等，還可以購買黃金珠寶、收藏品。當然，我們必須以理性的頭腦和積極的心態來進行投資，不要只看到收益，而忽視風險的存在。

　　除了投資之外，還要開源節流，做好規劃。其中首先就是精打細算。在物價不斷上漲的今天，如何用好每一分收入顯得尤為重要。每月收入多少、開支多少、節余多少等，都應該做到心中有數，并在此基礎上分清哪些是必要的開支、哪些是次要的、哪些是無關緊要的或可以延遲開支的。只有在對自己當前的財務狀況明白清楚的情況下，才能做到有的放矢。

　　其次是廣開財源，不要輕易盲目跳槽，在條件允許的情況下找一些兼職，與此同時也要不斷地提升自我，增強職場與市場競爭力。

　　最后就是要做好家庭的風險管理，更具體來說，就是將家庭的年收入進行財務分配，拿出其中的一部分來進行風險管理。而提及風險，就必然要提到保險，保險的保障功能可以使人自身和已有財產得到充分保護，當發生事故的家庭面臨資產入不敷出的窘境時，保險金的支付可以彌補缺口，從而降低意外收支失衡對家庭產生的沖擊。從這一點來說該買的保險還是要買，不能因為省錢而有所忽視。

　　總之，你必須行動，不能坐等財產逐漸縮水。其實，負利率不可怕。最可怕的是你面對負利率卻無動于衷。（未完待續......)