國內P2P行業，從線下線上運營角度，可以分為三類：純線上模式、混合模式以及線下針對特定行業模式。

純線上模式中，P2P平臺本身不參與借款，而是實施信息匹配、工具支持和服務等功能，借款人的借款利率在最高利率限制下，由用戶自己設定。由于純線上運營模式借款人承擔了較高的信用風險，一旦出現逾期，只能借款人自身去追款或者承擔損失，因此此類平臺主要集中于個人信貸領域、從風險控制角度在平臺上鼓勵多筆、小額交易。

央行研究局金融市場研究處處長庾力認為，純線上網貸平臺通過大數據和模型可以節省放貸的審核成本，但是由于信用模型的不完善、風控不到位，也會在一定程度上造成平臺的風險。“P2P的借貸行為在網上不見面進行的話，風險很大。”

混合模式指線上與線下發展相結合模式，也即O2O模式；線下特定行業模式，是一種線下基于特定行業的網貸發展模式。

調研報告認為，O2O模式是比較適合中國國情的模式。O2O模式下，P2P平臺線上完成籌資，通過互聯網獲客優勢引入投資人流量；線下完成借款人的開發以及信用的審核。很多P2P網貸公司也通過在線下設立門店，或者與小貸公司合作的形式來成立營銷團隊。

不過，調研報告也提示，O2O模式平臺容易割裂完整的風險控制流程，導致合作雙方的道德風險，表現為線上平臺一心吸引投資人兒忽視借款客戶審核；線下平臺一心擴大借款人數量，而降低審核標準。

“除非平臺與借款用戶開發機構之間存在較強的關聯關系，或者平臺本身也擁有足夠的信用評級、風控能力，否則平臺將承受較高的經營風險。”調研報告指出。

央行金融研究所所長姚余棟在10月30日的調研報告發布會上指出，預計十三五期間，我國經濟發展將產生至少約60億新增信貸需求。銀行基于風控考慮，將很難滿足全部的信貸需求。而P2P行業作為一種類銀行的網貸平臺，很有可能成為支持實體經濟信貸來源的重要補充。

大眾創業、萬眾創新背景下，P2P平臺如何服務實體經濟，為初創期的企業提供融資服務？央行課題組在進行2015中國網貸模式調研中，對P2P行業O2O模式中的“園區型O2O模式”給予肯定，并將國內P2P平臺邦幫堂的運營模式納入個案研究對象。邦幫堂主要為山東濟南齊魯經濟園區的中小企業進行融資服務。

園區型O2O模式主要為一般投資者和經濟園區的中小企業搭建信息平臺，具體指P2P平臺通過盡職調查將互聯網金融平臺獲客優勢與經濟園區內的企業優質資源相結合的一種模式。目前我國比較典型的經濟園區有北京中關村科技園區、武漢東湖創業社區、上海楊浦科技中心、西安高新區創業園等。

由于經濟園區運營者對于園區內企業情況比較了解，這在一定程度上可以降低P2P平臺和企業資產之間的信息不對稱性。邦幫堂首席風控管蕭志強指出，初創期企業風險比較高，死亡率比較大，加上一些企業會進行包裝，提供虛假信息，P2P平臺尋找好的企業資產會比較困難。“借助園區經營者對于園區內企業的長期了解和接觸以及企業水電費、物業費、稅費繳納等情況，可以幫P2P平臺分辨企業經營狀況、專業程度以及信用狀況等。”

姚余棟亦對園區型O2O融資模式表示肯定。此外，他建議，在園區型O2O的基礎上，經濟園區內可以引入眾籌模式，提供股權融資服務。這樣就能夠在園區內形成一個金融生態圈，更好的支持中小微企業發展。