銀行培訓師陳毓慧老師推薦：去年年底以來，一直業績不佳、飽受投資者詬病的偏股型公募基金終于打了一場“翻身仗”。然而，與之境況完全相反的則是一對多專戶產品。有消息稱，一些大型基金公司專戶一對多產品相繼出現虧損，最多者甚至超過20%。記者在采訪中了解到，有部分公司目前已經停發此類產品，轉為僅收取管理費的通道產品。
“一對多”業績不佳
華南某大型基金公司旗下一只一對多產品成立三年以來出現巨大虧損，近日不斷有投資者對其進行投訴。
據了解，該產品于2010年3月4日成立，存續期限為3年，于今年3月4日到期，期末凈值0.757元，虧損24.3%，引起投資者不滿。值得注意的是，在這三年中市場出現了幾輪不小的反彈行情，但該產品自成立以來凈值卻直線向下，幾乎都沒有出現過反彈的跡象。
值得注意的是，這只產品在存續期內頻繁更換投資經理，僅三年的時間先后有多位投資基金經理操作，其中2011年一年就三換投資經理。但換帥并沒有換來優秀的業績，截至2013年3月4日，同期的混合型公募基金的平均漲幅為-5.97%，同期的債券型公募基金的平均漲幅為13.48%，該產品的表現甚至大幅落后倉位受限的混合型公募基金。
實際上，因業績差而遭到投資者投訴的產品并非只有上述一只。某大型金融論壇中，一位投資者憤怒地表示，兩年前購買了名為“中行—大成景瑞3號靈活配置2期特定多個客戶資產管理計劃”的一對多產品，目前已經清算，但虧損額達到20多萬元。另一位購買了某排名前五位公司專戶一對多的投資者則表示，購買了140萬元產品，持有兩年贖回時只拿回了117.6萬。
記者在采訪中了解到，由于業績不如意、難以吸引投資者，某中型基金公司已撤掉專戶部門，一些早期開展專戶業務的公司也已開始收縮戰線。更有的基金公司放低身段“卑微”，承諾“不賺錢不計提業績報酬”。
滬上某基金公司相關人士告訴記者，目前專戶類產品經常接到持有者關于業績方面的投訴，公募專戶一對多產品對發行渠道、客戶的傷害都很大，有的銀行現在已經減少對此類產品的發行。
轉戰通道產品
在公募專戶業務慘淡經營的同時，公募基金非公募業務管理規模卻在迅速上升。業內人士表示，其中多數為僅收取管理費的通道業務，對基金公司發展實際意義很小。
基金業協會數據顯示，公募基金非公募業務今年出現連續5個月環比上升。截至5月底，非公開募集資產規模占基金公司的總資產規模比例為24%，較去年底增長了約3個百分點。從5月數據來看，5月公募基金份額環比增加了349.25億份，資產凈值較4月增加了1750.56億元。5月基金公司的非公開募集資產較4月增加了660.72億元。
某基金公司高管透露，該公司專戶業務發展很快，目前總規模已經達到百億以上，這一數字已經超過該公司公募基金管理規模。但據記者了解，這些產品中多數為通道業務，且收取的管理費并不高。
一位私募人士介紹，目前基金公司通道業務競爭也很激烈。若基金公司不負責銷售，那么將僅收取幾萬元的管理費。如果要求基金提供包銷一部分產品，那么費率則要上升，與信托公司收費相差不多。
“目前很多中小型基金公司都在發展相對簡單的通道類業務，但這些業務對基金公司的發展并沒有太大作用。”一位基金分析人士表示。該人士認為，此類產品無法體現基金公司的管理、投資能力，僅僅是弱市中謀生的一種手段。并且管理費率還在迅速下降，能為基金公司帶來的收入十分有限。
【服務營銷專家-------陳毓慧老師團隊在銀行業主要培訓課程】：
1、 《銀行：轉怒為喜----客戶抱怨投訴處理技巧》（2-4天）
2、 《銀行：攬儲（吸存）策略與方法》（2-4天）
3、 《銀保產品營銷技巧》（2-4天）
4、 《銀行理財產品營銷策略與方法》（2-4天）
5、 《銀行對公大客戶關系營銷技巧》（2-4天）
6、 《銀行：私人銀行客戶、中高端客戶服務營銷技巧》（2-4天）
7、 《銀行呼叫中心：抱怨投訴處理技巧與法律運用》（2-4天）
8、 《銀行呼叫中心：呼入式電話營銷技巧》（2-4天）
9、 《銀行柜面人員：服務溝通禮儀與產品營銷技巧》（2-4天）
10、 《銀行對公柜員：優質服務溝通禮儀與產品營銷技巧》（2-4天）
11、 《銀行大堂經理（負責人）：現場管理與主動服務營銷技巧》（2-4天）
12、 《銀行大堂經理：主動服務溝通禮儀與產品營銷技巧》（2-4天）
13、 《銀行行長：網點轉型時期的管理藝術》（2-4天）
14、 《銀行網點負責人：下屬輔導與員工激勵技巧》（2-4天）
15、 《銀行：化壓力為動力-----壓力化解與情緒管理技巧》（2-4天）
16、 《銀行行長：80、90后員工領導藝術》（2-4天）
17、《從“合格”到“優秀”－新員工傳幫帶技巧》（2－4天）
18、《銀行信貸經理營銷、風險管理技巧》（2－4天）
【服務營銷專家-------陳毓慧老師團隊在銀行業主要培訓咨詢項目】：
1、 銀行標桿網點打造項目
2、 銀行優質服務項目
3、 銀行理財產品營銷項目
4、 銀行TTT培訓項目（輸出銀行相關的20-40個課程及素材）
5、 銀行投訴處事疑難客戶應對服務項目
6、 從“合格”到“優秀”－新員工傳幫帶項目
謝謝您的關注！ 歡迎提出需求，定制課程！
歡迎百度、谷歌搜索“陳毓慧老師”
1. 陳毓慧老師個人官方QQ：800029990
2. 電話：020-37241009
3. 陳毓慧手機/微信：15800035858
4. 陳毓慧老師助理手機：15813350832
浙公網安備 33010802003509號
杭州講師網絡科技有限公司
