銀行培訓師陳毓慧老師推薦：不論在上漲或下跌市，機構投資者對于指數基金尤其是交易所ETF的配置需求不減。專家表示，挑選指數基金的關鍵在于選擇優秀的指數團隊和目標指數，這直接決定指數基金的跟蹤誤差及成本。

　　工銀滬深300、上證央企ETF指數基金經理樊智表示，指數基金看似簡單復制指數，其實并不簡單。考慮一只指數基金的標準重在跟蹤誤差，跟蹤誤差越低，說明指數基金業績與標的指數之間的擬合程度越高，投資者利用基金構建對沖、套利等策略時，誤差就會越小。

　　樊智認為，影響跟蹤誤差的主要有三個變量：結構偏離、現金頭寸和成本控制。“指數成分股調整是重大事件，基金經理需要關注指數組合中成分股的公司行為，如上市公司分紅、配股等除權除息行為或停牌等，通過分析公司行為對指數的影響，確定如何對指數基金中的成分股比例進行調整，以便確保將跟蹤誤差控制在合理范圍內。”

　　其次，在投資者對指數基金的每日申贖中，現金流的變化會對持倉比例及持有現金比例形成影響，也需要及時調整以保持跟蹤精確度。在交易日收市之后，基金經理會根據組合情況，計算組合收益率與標的指數收益率，同時計算跟蹤誤差等重要指標，并制定相應的投資運作策略，確保通過及時的調整，將跟蹤誤差縮小。

　　記者了解到，工銀瑞信專門成立以公司副總夏洪彬為主管的數量化投資小組，對金融數量化投資有深入的研究和豐富的實戰經驗。其中，夏洪彬曾擔任瑞士信貸第一波士頓Tremont對沖指數基金指數的數量分析員、基金經理、副總裁，樊智所撰寫的數量化投資專著《協整理論與波動模型：金融時間序列分析及應用》一書被列為普通高等教育“十一五”國家級規劃教材（數量經濟學系列叢書）。

　　目前，機構投資者有較強的指數基金配置需求，他們更關注目標指數類別和基金跟蹤誤差。很多機構投資者把ETF列入核心戰略，另外他們用ETF進行戰略性調整或者是組合調整。對此，樊智表示，工銀瑞信已經將指數基金的發展定位為公司戰略之一，未來會考慮推出多種指數型基金以盡可能去滿足投資者資產配置需求。

【服務營銷專家-------陳毓慧老師團隊在銀行業主要培訓課程】：

1. 《銀行：轉怒為喜----客戶抱怨投訴處理技巧》（2-4天）

2. 《銀行：攬儲（吸存）策略與方法》（2-4天）

3. 《銀保產品營銷技巧》（2-4天）

4. 《銀行理財產品營銷策略與方法》（2-4天）

5. 《銀行對公大客戶關系營銷技巧》（2-4天）

6. 《銀行：私人銀行客戶、中高端客戶服務營銷技巧》（2-4天）

7. 《銀行呼叫中心：抱怨投訴處理技巧與法律運用》（2-4天）

8. 《銀行呼叫中心：呼入式電話營銷技巧》（2-4天）

9. 《銀行柜面人員：服務溝通禮儀與產品營銷技巧》（2-4天）

10. 《銀行對公柜員：優質服務溝通禮儀與產品營銷技巧》（2-4天）

11. 《銀行大堂經理（負責人）：現場管理與主動服務營銷技巧》（2-4天）

12. 《銀行大堂經理：主動服務溝通禮儀與產品營銷技巧》（2-4天）

13. 《銀行行長：網點轉型時期的管理藝術》（2-4天）

14. 《銀行網點負責人：下屬輔導與員工激勵技巧》（2-4天）

15. 《銀行：化壓力為動力-----壓力化解與情緒管理技巧》（2-4天）

16. 《銀行行長：80、90后員工領導藝術》（2-4天）

    17、《從“合格”到“優秀”－新員工傳幫帶技巧》（2－4天）

    18、《銀行信貸經理營銷、風險管理技巧》（2－4天）

     

    【服務營銷專家-------陳毓慧老師團隊在銀行業主要培訓咨詢項目】：

1. 銀行標桿網點打造項目

2. 銀行優質服務項目

3. 銀行理財產品營銷項目

4. 銀行TTT培訓項目（輸出銀行相關的20-40個課程及素材）

5. 銀行投訴處事疑難客戶應對服務項目

6. 從“合格”到“優秀”－新員工傳幫帶項目

    

   謝謝您的關注！  歡迎提出需求，定制課程！

   歡迎百度、谷歌搜索“陳毓慧老師”

    

1. 陳毓慧老師個人官方QQ：800029990

2. 電話：020-37241009

3. 陳毓慧手機/微信：15800035858

4. 陳毓慧老師助理手機：15813350832