簡介：貸款保證保險融資總成本在10%以下，顯著低于通過親友借貸、民間借貸等成本，因此，通過購買貸款保證保險融資是一種低成本方式。

“銀行+保險”融資成本低于10%

     2014年11月15、16日在清華大學深圳研究生院授課，筆者（中國資本策劃研究院院長朱耿洲博士—編者注）給各地小微企業的學員點評并推介了通過購買貸款保證保險向銀行貸款的融資方式。

    在落實《國務院關于加快發展現代保險服務業的若干意見》的過程中，多個城市開發出了“銀行+保險”的模式支持小微企業發展，最具代表性的是“貸款保證保險”。小微企業貸款往往缺少抵押物和良好的信用記錄，而銀行必須控制風險，這種錯位通過貸款保證保險可以得到一定程度的緩解，銀行和保險公司共擔風險，既能有效支持小微企業，也使雙方面臨的風險較為可控。　 

    統計數據顯示，2014年1-6月，保險業通過小額貸款保證保險支持8.22萬家小微企業獲得融資564億，一定程度上緩解了小微企業融資難。貸款保證保險費率一般約為2%，如果銀行利率按照基準利率上浮10%，即7.2%左右，總成本在10%以下，顯著低于通過親友借貸、民間借貸等成本，因此，通過購買貸款保證保險融資仍是一種低成本方式。

    目前，保監會編制的《保險業支持小微企業發展的指導意見》正在征求意見，預計年內就將發布,該《意見》正式出臺之后，將對信用保證保險的發展創造更為有利的外部環境，保險公司也將通過經營模式、保險產品、資金運用渠道、服務方式等方面的創新，支持小微企業的發展。

朱耿洲博士點評：

     從2014年7月份起，國務院連續四次提及如何破解中小微融資貴的問題，也推出了多項政策，包括國務院的10條意見及39號文，在降低社會融資成本問題上，雖大多是治表之策，難以從根本上緩解當前社會融資成本高，但總體上講，特別是民營企業、小微企業融資貴的問題得到了極大的重視，對解決融資貴問題仍是有幫助的。

     當前我國小微企業融資成本居高不下的主要原因如：企業風險大、附加費用高、融資渠道少。

     直接原因如：貨幣供應量、存貸比、資本充足率等政策性約束制約了銀行信貸投放能力，推高了信貸成本。其它如融資鏈條過長，直接融資比例過低等，也是造成融資成本高的原因。

    總體上講，當前企業融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經濟因素又有微觀運行問題，既有實體經濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標本兼治，重在治本。因此，“銀行+保險”也不失為一種良好措施，值得推薦。

　“銀行+保險”模式多可樣化

     據了解，目前“貸款保證保險”的品種比較豐富，針對不同的行業及需求有不同的設計方案。比如有專門針對淘寶網等小微商戶的“互聯網保險”，有專門針對城鄉個體工商戶的“小額貸款保證保險”。重慶、四川、廣東、浙江等地搭建了小微企業融資服務平臺，當地政府、銀行、保險公司三方面共同加強合作，共擔風險是較為普遍的原則，有的保險公司在與銀行風險共擔時，普遍采用與銀行按比例對貸款損失進行分擔的方式。如有政府參與進，也有政府、銀行、保險三方風險比例共擔的模式。

     浙江寧波“城鄉小額貸款保證保險”的主要做法是：銀行放貸前由保險機構為借款人提供保證保險，承擔其因非故意原因不能償還貸款的風險，使那些有真實生產資金需求、有良好信用記錄與發展前景、有可靠還款來源的小額貸款借款人，在無抵押、無擔保的情況下也能夠向銀行或者保險任何一方提出申請，快速獲得貸款。

    “重慶模式”的主要做法是：試點銀行與保險公司簽訂合作協議，然后試點銀行和保險公司聯合對貸款申請人進行資信調查，銀行與符合條件的申請人簽訂貸款合同，保險公司與其簽訂小額貸款保證保險、借款人意外傷害保險合同，銀行在相關手續完備后發放貸款，保險公司按合同約定承擔貸款保證保險責任、借款人意外傷害保險責任。

   朱耿洲博士點評：

       銀行“嫌貧愛富”有其歷史與制度原因，小微企業 無抵押物和良好的信用記錄也是有其現實原因。因此，要在銀行與小微企業間搭建和諧的信貸關系的確不易。改變不了現實，就讓現實改變自己---即改變信貸方式。因此引入保險公司，探索“銀行+保險”就成為可行之道。浙江寧波的“城鄉小額貸款保證保險”做法是直線式、單邊的、遞進式的合作，即銀行-保險公司-小微企業，關系單一，各負其責，保險公司仍是中介角色。而重慶模式，則會優化一些，采取共同式、聯合式的做法。其實這樣還可讓銀行直接、全面了解企業的情況，也可讓企業學會與銀行打交道，銀行與企業都有來自資金借貸之外的巨大收益。相比之下，重慶的“銀行+保險”模式更值得推薦。

　　小微企業購買保證保險更易獲得銀行貸款

　　據了解：盡管轉嫁借款人還貸風險，既可以由銀行來投保，也可以由借款企業投保，但在實踐中，借款企業根據銀行要求，通過投保貸款保證保險為自己增信的方式較為普遍。同時，提供有效抵押物或者提供擔保也是銀行認可的，但在這幾種方式中，購買保證保險在信用和成本方面對小微企業都是有利的。

　　一般而言，小微企業提供抵押物比較困難，同時保險公司比擔保公司的信譽度高，因此，銀行更愿意與保險公司合作，小微企業購買保證保險比找擔保公司更容易獲得銀行的貸款。

　　在政府、銀行和保險公司的共同推動下，小微企業貸款保證保險市場有望迎來更好的發展。目前，保監會在會同工信部、商務部、央行等部委聯合調研的基礎上編制而成的《保險業支持小微企業發展的指導意見》正在業內征求意見，預計年內就將發布。該《意見》正式出臺之后，將在一定時期對信用保證保險的發展創造更為有利的外部環境，保險公司也將通過經營模式、保險產品、資金運用渠道、服務方式等方面的創新，支持小微企業的發展。

　　據了解，目前，人保財險、平安財險、國壽財險、大地保險、太保產險、民安財險等公司在貸款保證保險方面均有涉足和創新。人保財險已有20多家省級分公司累計批復“政銀保”項目近百個，累計承保小微企業超過1萬家（次），有力地支持了小微企業及地方經濟發展。業內人士認為，今后將有更多的保險公司參與其中。

朱耿洲博士點評：

      銀行歷來只看奉行“磚頭文化”，青睞大型企業。“銀行+保險”這一可運用的模式及小微企業貸款保證保險的出現和推廣或可逐步解決這一借貸供需矛盾。

      打鐵還得自身硬。因此小微企業仍需要從自身做起，包括從長規劃融資戰略，做好定位、選好項目，打造獨特產品，提升科技含量、堅持創新，強化管理，在誠信經營、市場拓展、品牌經營上下大功夫，才能讓貸款保證保險真正成為企業發展的重要支持力量，也才能讓企業的資金血液保持新鮮與暢流，企業也才能興旺發展！

      通過保險去向銀行融資，也不過只是多種實戰創新融資方法中的一種而已。更多地的實戰融資策劃方法，也同樣需要小微企業主去學習、體驗、運用。所謂融資有道，策劃先行。小微企業要融資先融智，才能融通天下！