股權投資如何投的放心，投的值（培訓簡介）

培訓對象：業務人員、高管

本培訓旨在解決的問題：

ü  認識國家系統性債務危機與信用重建

ü  分解、重新認識股東權利——股權投資的基礎；

ü  是否投的放心？是否投的值？

ü  風險調查與分析方法

ü  風險控制方法

ü  欠款清收策略

摘要：如何識別投資過程中的虛假信息和反欺詐策略？被投資股權值多少錢？盈利模式是否清晰？回購與對賭策略？

管控被投資公司與資金安全、回收保障？

注：本培訓課將用“某房地產項目股權投資”案例作為主線貫穿

第一部分、宏觀環境分析與股權金融市場

一、  國家系統性債務危機與信用重建

1.債務危機

2.信任危機

3.債權危機

4.危機產生原因概述

5.信用重建（國家體系、企業體系）

二、  萬眾創業與無股不富

1.創業扶持政策加大

2.高新技術企業認定

3.擴大和放款金融股權市場

A.   地方性四板

B.   擴大寬松的新三板

C.   創業版主板注冊制改革

4.創業與股權激勵

5.滬港通，滬新通，滬深通，滬倫通

三、  國際資本市場流動概述

第二部分、股權投資，賺取未來

一、  經濟蕭條給股權投資提供機會

二、  股權投資的回報，與債權投資回報的對比

三、  股權投資與公司估值

四、  股權投資(并購)的方式：增資擴股、股權受讓、合并、債轉股（應收欠款轉股權）

五、  股權投資條件：有發展預期

六、  股份有限公司與有限公司股權/股份投資的區別

第三部分、股東權利及其保障

一、   股東身份的確認依據

二、   股權比例（持股比例）如何計算，分配自治原則

三、   管理勞務、技術、資源出自的特別事項

四、   分紅權與分紅比例

五、   表決權與表決權比例

六、   凈資產分享權與分享比例

七、   知情權與公開透明機制

八、   選擇管理者權力及保障

第四部分、風險因素調查分析及真假識別與反欺詐（事前風控）

一、   風險判斷需要調查材料清單

1.要求融資方提供的材料清單

2.針對融資企業需要自主調查的信息清單

3.官方公開信息清單

4.其他信息清單

二、   所調查的材料、信息真假識別：

1.何為虛假

2.有效識別真假的基本方法

3.通過向對方發問判斷真假的技巧

4.防欺詐方法

三、   疑點與風險評估

1.重大風險因素

2.重大疑點

3.一般疑點

4.疑點歸納信用評估法（區別于財務指標評估法）

四、   防欺詐方法

1.不合作

2.降低授信

3.履約保證金

4.擔保

5.控制企業

第五部分、投資可行性分析要點（事前風控）

一、   擬投資項目賺誰的錢

二、   擬投資項目怎樣賺取（盈利模式）

三、   擬投資項目市場總容量

四、   擬投資項目主要競爭對手市場占有率，市場余量

五、   競爭優勢與搶占競爭對手市場的戰略規劃

六、   擬投資項目/公司估值與投資價值（估值因素與方法）

第六部分、股權投資方案設計與風險管控（事前風控）

一、   投資款支付條件與梯度

二、   原股東陳述和保證

三、   股東會控制權

四、   董事會控制權

五、   重要人員安置管控

六、   財務管控

七、   重大財產管控

八、   對賭與回購

1.融資人的陳述、承諾、盈利預期、上市預期等

2.承諾不能兌現、預期不能實現的股權回購

3.回購股權比例、價格、程序、價款支付、交割等

4.關于上市的對賭條款

第七部分、投資合同履行風控（事中風控）

一、   合同履行交底表制定與使用

二、   合同履行信息反饋清單、義務、責任

三、   合同履行風險識別

四、   合同履行跟蹤報告

五、   合同履行熔斷機制

第八部分、不良投資項目管理（事后風控）

一、   欠款性質判斷

1.主觀惡性

2.客觀原因

二、   應收款處理方法：

1.附條件妥協協議

2.追加擔保

3.債權轉讓、債務轉讓

4.債轉股或策略性債轉股

5.并購或策略性并購

6.訴訟

三、   最佳訴訟時機條件與判斷機制

四、   訴訟方案的制定