7月31日，央行發布《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》（以下稱《網絡支付意見稿》）一石激起千層浪，引起各方熱議，有贊同者有反對者，各有各的看法。該《網絡支付意見稿》是《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《互金指導意見》）出臺后又一行業管理細則。

在互聯網+的方向下，我國在互聯網金融的發展和實踐方面的速度一直走在國際的前列，創新模式也是層出不窮。互聯網金融的發展猶如高速路上高速行駛的汽車，超速行駛，危險性很高，一旦出事，安全氣囊、緊急剎車等措施都無濟于事，最好是將速度控制住，確保不要出事。互聯網金融發展的速度，從始于去年下半年到今年上半年的股票配資平臺可以一窺端的，高杠桿的股票配資讓很多股民在此次的股災中損失慘重，也讓監管層看到了高速發展的互聯網金融需要適當的降速和監管。互聯網+的方向下，適當做-法，有利于金融在創新和風險之間找到平衡點。

就當前《網絡支付意見稿》大家爭議的焦點，談談我的看法。

一、角色回歸：網絡支付回歸支付通道

第三方支付獲得牌照本來就只是支付的工具，但是在發展的過程中，業務不斷拓展，邊界也變得有些模糊，除了支付業務外，也開展了資金托管和余額管理的服務，越來越像個小銀行。這也正是監管層所擔心和憂慮的。

在《互聯網金融指導意見》的第十四條規定，“選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構”，到《網絡支付意見稿》中規定，“支付機構不得為金融機構，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業務的其他機構開立支付賬戶”；這些監管措施都是一脈相承的，也就意味著第三方支付一直在努力發展的資金托管業務或被禁止。

第三方支付機構有資金托管業務，就會形成自有的資金池。首先資金池的沉淀資金有存在被挪用的風險，如果支付機構跑路、破產，受害最大的還是普通投資者或消費者，存在銀行里的錢至少有存款保險制度的保障，而第三方支付機構托管的資金是沒有存款保險制度保障的。其次，第三方支付機構賬戶體系內的轉賬很難被監管，這就有洗錢和非法融資的風險。

該意見稿劃清非銀支付、網絡支付的邊界，避免風險的積聚。支付做支付的事，銀行做銀行的事，角色清晰，監管才有力。如果支付做了銀行的事，但卻沒有銀行的信用和保障，誰為風險埋單呢？

二、余額支付限制和支付指令驗證方式構不成障礙

《網絡支付意見稿》一出臺，網購一族或一些批評人士大呼，5000元余額支付限制大大束縛了手腳，網購以后不方便了，甚至驚呼網絡支付行業將會倒退。現在經過制定該意見稿的專家和有關專業人士的解讀，余額支付限制幾乎構不成障礙了，也讓之前大呼反對的人士略微平靜了下來。

目前還有很多人對支付指令驗證方式擔心，對于綜合賬戶、年余額支付20萬元以上的用戶，需要高安全級別的驗證方式（五種驗證方式：包含數字證書和電子簽名）。網上對于這五種驗證方式極力吐槽。且不說根據有關數據，98.5%的用戶年累計支付不會超過20萬元，即使以后很多人需要這種高安全級別的驗證方式，相信相關的技術在這方面不成問題，我們對支付機構和有關部門還是充滿信心的。

三、第三方支付未來：做好“+”“-”法

   有了監管意見，非銀行支付、網絡支付等第三方支付機構清楚了自身的邊界，可以更加準確地選擇自己的方向，做好服務。

   在支付通道上做好+法，除了重視和電商聯姻，專注小額、快捷、便民小微支付外，注重開發社交場景的支付，比如AA支付、面對面借款轉賬、實體商場支付等。以小博大，以微見著，是第三方支付機構未來值得+的地方。

支付機構在支付通道的主業上，可以跨界融合，開展衍生業務，比如開發和利用大數據，為銀行、網貸平臺提供和挖掘相應的價值數據，這是一種深度的“+”法，未來也是很有潛力的市場。

另外，也做好“-”法，對于監管不允許的事，盡快轉變，虛擬賬戶、余額管理的業務最好及早轉型，不要到時候被市場淘汰。

互聯網金融在創新的同時，敬畏風險，才能有健康的發展；有所得，也要有所舍，才能有平衡的前行；互聯網+的方向下，適當做-法，+的才有效率。