財務多維度透視分析與財務管控

主講：孫犁

【課程背景】

在工作中，您是否遇到過以下情形：

1.公司最近銷售形勢一片大好，可是賬上資金卻越來越緊張，問題到底出在哪兒了？怎么才能讓銷售和其他部門也認識到這樣的問題？

2.每月開經營會議時，財務數據明明白白的擺在那兒，業務部門怎么就是不理解這些數據的意義呢？

3.月月做分析，來來去去都是那些數據，別說老板看煩了，連我自己也不知道分析是為了什么；4.最怕老板拿著我的分析報告問為什么，問一個為什么我還能答得上來，連問三個為什么，我就焉兒了。……

【課程收益】

    掌握公司財務分析的有效方法和工具，發現企業運作中的優劣所在。

量化分析具體的財務數據，并結合企業整體戰略，為企業決策和管理提供有力的財務信息支持。

找到企業運營的高風險區域、掌握改善現狀和防范風險的有效方法

擺脫數字和框架的束縛，跳出財務來看財務，從全新的角度審視和重整自身工作

有效改善與其它部門的溝通

【課程內容】

一、引言

1.財務的目標記賬只是手段，管理控制才是目的

2.財務與其它部門的關系

3.從財務管理的角度重新審視資產負債表      

4.從財務管理的角度重新審視利潤表

二、公司財務分析的核心思路在哪里？

1.一個起點：市場    

2.三大方面的運作：花錢、占用錢、占用誰的錢

3.兩大結果：風險和回報的平衡   

4.案例分析：這兩個老板到底誰經營的更好

5.營運資本分析——有效控制資金效率及風險  

6.國際先進的營運資本分析方法

7.為什么公司會遇到資金周轉危機，如何應對 

8.運用營運資本進行財務報表的詳細分析

9.實用工具——營運資本EXCEL自動分析表格  

10.主營業務及非主營業務營運資本分析

11.不同產品的營運資本分析    

案例分析：一家奄奄一息的企業，背后的黑手是誰

12.EVA：企業在創造財富還是在毀滅財富——企業價值風險控制   

13.財務比率綜合運用

14.杜邦分解及財務比率金字塔；財務比率指標自動分析表格  案例分析：該不該借錢，這是個問題

15財務報表綜合解讀：綜合運用財務指標透視公司運作

案例討論：如果您的企業面臨這樣的經營難題，分析的重點和建議應該是什么

三、企業為什么要追求“現金為王”？

1.現金流量表分析——現金風險控制 

2.現金流量表的關鍵編制邏輯

3.企業的三大現金活動分析  

4.從不同現金活動之間的關聯關系看企業運作及風險

5.從現金流量表各種比例關系看企業運作及風險 

6.現金流量表數據同資產負債表、利潤表數據的結合分析

7.經營活動流量的直接法和間接法的管理分析作用     

案例分析：現金里的“牛”是怎樣養出來的

四、誰是企業利益相關者？

1.股東回報系統的六環分解 

2.利潤回報：少花錢，多賺錢

3.加速周轉：少占用錢，多收錢  

4.融資策略：占用誰的錢

5.利息成本：占用銀行錢的成本 

6.營業外事件：非正常因素的影響

7.社會成本：合理納稅

五、優秀的財務報表結怎樣“練成”的？

1.透視企業財務狀況- 資產負債表  

2.透視企業經營狀況–損益表

3.收入確認中的財務陷阱  

4.成本歸集中的會計陷阱

5.毛利率的含義及在經營中的運用  

6.損益表的上線與底線

7.關鍵財務指標的管理含義   

小組活動：通過表報看這家公司是如何運營的？

六、為什么國資委要考核央企EVA指標？

1.經濟增加值(EVA)衡量什么?   

2.經濟增加值(EVA)的計算與分解

3.經濟增加值(EVA)與自由現金流量 

4.“人力密集型”企業的EVA考核

5.“資金密集型”企業的EVA考核      

EVA管理對其他非央企企業的借鑒意義

七、財務報表如何透視企業經營管理存在的”病灶”

    如何通過財務數據反映經營管理各環節存在的經營管理問題？

A診斷     各項經營活動在報表上怎樣反映;如何運用報表上的數字分析企業營運資本狀況

利潤表各項成本內容分解;如何通過財務分析識別財務風險和企業經營風險

通過財務分析尋找企業經營關鍵點

B對癥與下藥    急性病的三種癥狀;維持運營需要多少流動資金？

慢性病的三種癥狀;如何恰當運用財務杠桿？企業的三臺發動機

C如何“根治”；分析現狀; 對標母本找差距;分析問題原因找方法; 建立機制完善體制; 績效評價

八、如何撰寫好優秀的經營活動分析報告

不是為財務數據而分析，而是為改善經營而分析

1.     怎樣通過財務數據分析發現經營管理的問題

2.      對經營活動分析的理解

3.      經營活動分析的理解

4.     經營活動分析的原則和要點

5.      經營活動分析長常用的方法

6.     財務分析報告的常見誤區

7.     撰寫財務分析報告應注意的事項

8.      如何撰寫優秀的財務分析報告和經營活動分析報告

案例分享