財富管理背景下券商高凈值客戶投資組合管理及全球資產配置實務運作

第一部分  財富管理的基本介紹

         1. 財富管理的內涵

         2. 財富管理業務和金融產品

         3. 財富管理業務的盈利模式

         4. 財富管理機構間的競合關系

         5. 財富管理業務的核心競爭力--全球資產配置能力

         6. 全球頂尖券商(美銀美林證券)服務模式

         7. 臺灣券商財富管理服務模式

第二部分  我國高凈值客戶市場的分析及掌握

1.  高凈值客戶的定義

2.  中國高凈值客戶市場及細分

3.  高凈值客戶的特征及服務需求分析

4.  我國高凈值人群投資行為最新趨勢

    (1)財富傳承成為重要財富目標

    (2)透過境外投資尋求更高收益

     (3)投資風險偏好更趨穩健

     (4)資產配置趨向多元化

     (5)更加依賴財富管理機構

  5. 券商滿足高凈值客戶最新需求的解決方案

      (1)提供對沖基金及量化投資產品

      (2)全球資產配置服務

      (3)協助客戶成立家族信托

      (分組討論):如何提升券商財富管理業務的競爭力?

第三部份   投資組合管理實務

          1. 現代投資組合核心及運用

            (1).馬可維茲理論

            (2).相關系數

            (3).多角化的內涵

            (4).分散風險的極限

            (5).效率前緣

            (6).資產配置

           2. 不同資產類別的歷史投資風險及收益

            (1).權益類

            (2).固定收益類

            (3).現金及貨幣市場工具

            (4).另類投資

           3.Top down 及 Bottom up 的投資組合管理哲學

           4. 構建投資組合的程序及要點

           5. 按基本面及技術面管理投資組合的時機

           6. 投資組合的再平衡(rebalance)管理

           7.管理高凈值客戶投資組合的互動技巧

           (分組演練): 如何為高凈值客戶管理投資組合

第四部份   提供對沖基金及量化投資產品

          1. 何謂對沖基金及量化投資產品

             (1). 對沖基金

             (2). 量化投資

          2. 絕對報酬策略產品對券商客戶的重要性

          3. 對沖基金(Hedge

Fund)主要投資策略及案例解析

            (1) 相對價值策略

                A.可轉債套利

                B.固定收益套利

                C.統計套利

            (2) 事件驅動策略

                A.并購套利

                B. 破產套利

                C. 特殊事件套利

            (3) 宏觀因素策略

                A.總體經濟

                B.商品期貨策略與CTA

            (4) 股票對沖策略

                A.多空股票

            (5) 股票放空

            (6) 基金中的基金

          4.  對沖基金風險控管探討

             (1) LTCM失敗案例

             (2) Amaranth失敗案例

             (3) 風險及報酬的權衡

             (4) 投資策略模型的風險

          5. 全球主要對沖基金公司及其策略

          6. 臺灣券商對沖基金營銷經驗分享(群益證券)

          (分組討論): 為何對沖基金及量化投資產品是券商的殺手級武器?

第五部份   券商如何提供高凈值客戶全球資產配置服務

          1. 何謂全球資產配置?

          2. 如何從全球總經趨勢分析到制定資產配置策略

          3. 全球資產配置的重要性

          4. 全球資產配置的原則及方法

          5. 全球資產配置的各種實務運用模式

          6. 金融商品內嵌的全球資產配置客戶營銷新模式

          7. 以全球資產配置模式對高凈值客戶營銷的四大步驟

          (1).客戶需求分析與投資目標設定

                A. 客戶資料收集

                B. 風險屬性評估

            (2).執行資產配置

                A. 界定大類資產的分布比例

                B. 客觀評估大類資產的配置趨勢

            (3).投資建議書的制作及提交

                A. 投資建議書的主要內容

                B. 投資建議書的寫作流程及方法

                C. 依據資產配置比例與券商金融產品匹配

            (4).定期檢視理財進度

            (案例演練): 如何幫高凈值客戶制作投資建議書

第六部份   協助高凈值客戶財富傳承

          1. 結合信托、保險的家庭財富傳承規劃

            (1).資產如何順利傳承-家族辦公室業務模式分析

            (2）國內外信托、保險的比較與組合

            (3）信托、保險與券商財富業務的結合–完整財富規劃

          2. 離岸財富管理

             (1)離岸信托產品規劃，業務解析與常見問題分析

              (2）國內財富業務如何與離岸信托相結合

              (3）免稅天堂之離岸公司優劣分析&設立與運營

              (4)離岸公司實際操作案例

           (分組討論):如何協助高凈值客戶財富傳承