種種跡象表明，2015年將是民生銀行重塑競爭力的關鍵一年。該行以“鳳凰計劃”命名的改革大計，以風險定價為一大核心任務。據民生銀行董事長洪崎透露，一套完整的互聯網金融戰略也蘊含其中。更大的棋局在于謀求全牌照，洪崎在股東大會上透露，“正在琢磨收購一個信托公司”。

原有的優勢小微業務，面臨如何重新起舞的壓力；公司板塊大事業部和分行，將如何進行整合，也成為一道待解難題。

鳳凰計劃如何落地？

“應對利率市場化是本公司改革轉型最核心、最緊迫的大事，關乎公司生存與發展?！泵裆y行董事會在最新的股東大會文件中直言不諱。

今年以來，民生銀行在內部大力推廣“鳳凰計劃”，其全稱是應對利率市場化能力提升計劃。這一計劃被民生銀行管理層視為全面戰略轉型與銀行體系再造的頂層設計。

“完整的方案已經有了，所有的項目在實施中，有快有慢。比如成本控制，那么高大上的網點，都互聯網化了，這些網點怎么處理？是小化還是不要？有一整套的渠道方案，其中有許多技術問題?！焙槠樵诠蓶|大會上介紹了鳳凰計劃的最新進展。

鳳凰計劃于2014年5月啟動，今年正式開始，計劃用3-5年時間實現，其重點包含3個層面：一是系統借鑒國際先進銀行應對利率市場化經驗，二是全面梳理戰略規劃、體制機制上專業能力的現狀及不足，三是推進以客戶為中心的精細化管理。

在鳳凰計劃中，風險定價是一大核心任務。

今年2月份召開的分析師會議上，民生銀行高層指出，銀行的商業模式在利率市場化后，將與利率管制階段完全不同，需要對各種客戶、產品效益、條線定量后進行風險定價。

“一攬子系統必須要量化，包括對每個客戶?，F在的定價，除了從現在時點之外，還要看客戶未來的貢獻度、忠誠度如何，以及未來收益。將來的管理更復雜，是動態的，包括現金流管理和資產負債管理?！焙槠樵诒敬喂蓶|大會上稱。

這一難度并不小。21世紀經濟報道記者從民生銀行內部獲悉，洪崎曾在內部講話中指出，“數字化、量化是未來銀行最核心的東西，我們經營班子也做了很多安排，但這是我們短板中的短板。”

與此同時，民生銀行試圖在互聯網金融領域爭奪高地。洪崎在股東大會上透露：“鳳凰計劃中有一個完整的互聯網金融規劃?！?/span>

實際上，洪崎將互聯網金融視為迎接未來挑戰的重中之重。21世紀經濟報道記者從民生銀行內部人士處獲悉，此前洪崎在內部要求，“必須拿出原來搞新核心系統一樣的決心，布局大數據、云計算市場和互聯網金融。”

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目前，民生銀行電子銀行部已改為網絡金融部。主要包括手機銀行、直銷銀行、網上銀行、微信銀行、線上支付等幾大板塊。此外，該行年初成立了公司網絡金融部和現金管理部。

“2015年，公司將傳統客戶服務完全剝離給運營部門，而基于網銀、直銷、支付等新型業務將構建新的網絡服務平臺，獨立考核、快速開發（包括代理開發）。”上述分析師會議上，民生銀行董事會透露了下一步規劃。

醞釀收購信托公司

更大的棋局在于謀劃全牌照經營。

洪崎在股東大會上透露了民生著手收購信托公司的消息，21世紀經濟報道記者也從業內人士處獲悉，民生銀行有意收購東北地區的一家信托公司，目前已基本敲定。不過，這一消息尚未得到民生方面證實。

目前，民生的版圖已包含銀行、租賃、基金、資管和投行等金融牌照，也正在通過收購方式補齊證券牌照的空缺。

4月29日，民生銀行公告稱，其香港全資子公司民商國際擬收購香港華富國際86.1%-90.35%的股權，涉及資金50-75億港元，未來可能收購其全部股權。

不過洪崎坦言：“證券這一部分還沒有開放，保險還是有一些障礙，從政策上沒有完全放開。”

相比證券，保險是民生銀行目前更大的業務空地。

該行的年報并未獨立披露過保險相關數據。民生銀行總行人士向記者表示：“目前主要是代銷，規模比較小。”

隨著安邦保險的入主，民生銀行的保險板塊也被注入快速發展的想象空間。21世紀經濟報道記者還獲悉，去年年底，民生銀行已開始與光大永明人壽保險公司合作，今年將在各分支機構開展產品銷售。

除了代銷，資產管理也是民生銀行發力保險業務的一大方向。今年4月，該行與人壽資管、人保資管、太平洋資管等17家保險資管公司簽署專項合作協議，未來在資產管理層面開展全面合作。

重構零售板塊

鳳凰計劃的第一把火，燒向了民生銀行一向具備優勢的小微業務。

自2009年定位于“小微企業的銀行”后，民生小微金融業務以每年貸款余額遞增1000億元的速度迅猛增長。這一增速在2013年底突破4000億元后，陷入增長乏力狀態。2014年至今年一季度，民生銀行小微貸款余額在4000-4100億區間持續徘徊。

今年一季報顯示，民生銀行小微貸款余額4078.28億，僅比上年末增加50.92億。

對此，洪崎在股東大會上表示，增長緩慢有兩大原因，一是小微客戶定位有所轉換，進行了結構調整。“一部分小微貸款額較大，涉及到一些不太合適的產業，風險較高的在逐步退出，轉到真正的小微領域，這里面轉換了1000多億（資產）?！?/span>

另一大原因是小微業務在進行商業模式和技術調整?！?.0版實際是人海戰術，這是個問題。小微的評估應該線上線下結合，將來大部分應該由機器做選擇，而人作為補充。如果反過來，很容易出現道德風險?！焙槠榉Q，民生銀行也在摸索小微3.0版，即逐步過渡到利用互聯網和大數據手段，對接電商平臺。

不過，國金證券銀行業分析師馬鯤鵬指出：“資產質量的擔心是近幾個季度（民生）小微業務止步不前的主要原因。時至今日，對小微業務資產質量的擔憂一直不曾消除。”

民生銀行財報顯示，近兩年不良貸款集中在批發零售業和制造業。2014年不良貸款率上升0.32個百分點至1.17%；今年一季度，其不良貸款率持續上升0.05個百分點。

據洪崎介紹，目前小微業務在民生銀行全部業務占比約27%。根據鳳凰計劃的長期目標，未來小微將與零售、公司業務，各占三分之一。

在洪崎看來，銀行在小微業務方面依然有較大的主動權。“雖然現在小微業務隨著利率下降、貸款需求變弱，定價也在下行，但大公司業務基本要求下浮10%，小微還可上浮20%左右?！?/span>

在大零售框架下，社區銀行是民生銀行轉型的另一大板塊。

2013年7月啟動小區金融戰略以來，民生銀行的社區網點在全國四處鋪開。據民生銀行管理層介紹，目前投入運營的社區支行及自助服務網點已超過5500家，其中獲得牌照的超過800家。

“小區我們線上線下、金融和非金融服務相結合?！焙槠樵诠蓶|大會上表示，小區的生活服務圈、生態圈建立好后可以盈利，部分小區業務已經盈利，不過試點還未完成。

中信建投在研報中認為：“民生公司小微+互聯網的零售銀行路線清晰，在戰略上與平安銀行有諸多不謀而合之處，其區別在于平安偏重集團資源遷徙，民生更注重社區服務的滲透?！?/span>

事業部改革再升級

正在進行的公司事業部改革，也成為民生銀行面臨的一道轉型大檻。

2007年啟動的民生銀行事業部改革是前董事長董文標的得意之作。到2013年12月，又全面啟動2.0版事業部改革方案，一是推動事業部逐步從傳統的存貸款模式向專業化投行方向轉型，二是建立高效的準法人管控模式。

但是，改革并沒有到頭。

民生銀行隨后發現，由于大企業、大客戶業務綜合化趨勢明顯，單一的行業事業部已不能完全滿足客戶業務需求。比如主業為能源的客戶，旗下可能還有交通、地產、冶金等方面的投資，這些非主業業務需求如果仍然由服務主業的事業部來出面協調，并不高效。

在前述分析師會議上，民生銀行黨委委員林治洪介紹了公司業務事業部改革優化方案：民生將成立戰略大客戶部，由總行直接管理，覆蓋具有行業核心地位的重要客戶，分行負責在配套業務上進行落地。未來事業部繼續改革，分為大客戶事業部和中小客戶事業部。

民生銀行發展規劃部總經理龔志堅指出，這是一次前臺倒逼中后臺改革的做法。

21世紀經濟報道記者從民生銀行內部獲悉，今年以來，已有個別事業部并入分行。最先面臨整合的一批事業部，包括健康金融事業部。該事業部是民生銀行三大新興事業部之一，總部在上海。民生銀行內部人士透露，今年4月份，該事業部總裁叢軍已轉任杭州分行行長。

由于行業風險集中爆發，與鋼貿、煤炭等緊密相關的事業部資產質量急速惡化。2014年，民生銀行冶金金融事業部不良率達6.4%，比2013年暴增253.6%。同時，能源金融事業部的不良率增長158%至2.09%。

民生銀行管理層今年初表示，公司業務全面調整提升，主要朝向低風險、低資本消耗的方向發展。據悉，民生銀行公司業務今后將鎖定十二個行業，除原有事業部之外，新成立消費、新能源、新材料等行業事業部?？蛻裟繕藙t鎖定細分市場和細分行業龍頭企業，同時不排除部分鎖定國企和地方融資平臺客戶。