究竟什么是無現(xiàn)金社會？加拿大經(jīng)濟博客Worthwhile Canadian Initiative表示，一個真正的“無現(xiàn)金社會”需要經(jīng)歷以下十個步驟。

1 人們使用央行發(fā)行的紙幣來進行貨物流通。

2 小偷成為了一個問題。人們開始把錢放在央行的儲蓄盒中。每個盒子上都有儲戶的姓名。這要比把錢放在口袋里更安全。如果程先生從王阿姨手上購買了蘋果，程先生將會給王阿姨一張“支票”。銀行將根據(jù)支票從他的盒子中取出10美元，放入王阿姨的盒子中。隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，所有的支票都通過電子方式寄送。

3 銀行意識到，現(xiàn)在給存款付利息（正、負利率）比人們將錢裝在口袋里時更容易。因此銀行擁有了公開市場操作以外的第二個貨幣政策工具（存款利率）。

4 一個傳言稱，銀行著火了，所有盒子中的貨幣都被燒毀了。銀行否認了傳言，并表示這無關(guān)緊要。因為銀行有一份電子記錄的備份。就算真的著火，銀行也能根據(jù)記錄把現(xiàn)金再次放入儲戶的盒子中。

5 銀行承認著火傳言，并表示將印刷現(xiàn)金，放入儲戶的盒子中。

6 銀行表示，沒有必要再次印刷貨幣，放入盒子中。這浪費紙墨。銀行只需要備份數(shù)據(jù)。

7 銀行允許人們在賬戶中維持負的余額。只要人們有足夠的抵押品，銀行就不會跳票他們的支票。對“超額取款”的人，銀行收取更高的利率。這種區(qū)別就是“息差”。銀行現(xiàn)在有了三個政策工具（公開市場操作、存款利率、貸款利率）。

8 銀行在公開市場出售債券，令存款與貸款金額相等。

9 銀行決定將息差減至零。其對存款和貸款給予相同的利率。（這意味著銀行在貨幣業(yè)務(wù)中不獲取任何利潤，除非其對交易收取手續(xù)費。）

10一個仙女降臨，改變了經(jīng)濟模型。在這個經(jīng)濟模型中，每個個體生產(chǎn)一種水果。而市場的供需完全對稱。每個個體的資金流入和流出都完全相等。每個個體在銀行的余額都為零。如果程先生以一美元的單價購買了99種水果，其他99個個體將同時購買一美元程先生的蘋果。

那這個社會就無現(xiàn)金了嗎？經(jīng)歷了剛剛的10個步驟，每個個體擁有的現(xiàn)金都為零。假設(shè)外部利率的上升將會導致個體減少支出，使其的花費少于其預(yù)計收到的現(xiàn)金。而這個計劃和預(yù)期打破了此前的均衡狀態(tài)。然而在模型中，所有的個體會發(fā)現(xiàn)，他們收到的現(xiàn)金和他們的支出一樣，所有減少。