從2013年的數據和行業調研情況來看，第一，P2P借貸行業在國內的發展勢頭非常迅猛，據測算，整個行業線上平臺的交易額在1100億人民幣左右，線下的交易額在700億到800億自由。相比較，2012年的情況，整個行業有8倍左右的增長。

第二，P2P行業和平臺出現了模式的分化，包括我們在2012年還沒有聽說過的O2O模式、P2B模式。圍繞著不同的模式和平臺打造了核心競爭力，包括對投資借款人和服務理財端提供更好服務的能力。雖然模式上出現很多分化，但是P2P借貸市場還有非常廣闊的發展空間，目前一兩千億元的規模仍然是微不足道的。雖然現在已經有了一些非常著名的平臺，但整個行業的格局還沒有真正確定，這個行業未來還處于高度的演化過程中。

第三，在P2P借貸行業，線上和線下互相融合成為重要趨勢。既包括線下的平臺逐步向線上發展業務，比如以前傳統的債權轉讓模式直接演化成線上點對點的融資模式。當然，也有一些情況是線上平臺搭建線下渠道，進行線下借款人和投資人的開發，線上、線下融合是我們觀察到的主要情況。

第四，互聯網金融的核心還是金融，本質問題還是需要控制風險。一些領先的P2P借貸平臺對風險管理、風險控制的重視程度有所加強。對于正規發展，就是希望P2P借貸業務能夠持續健康發展下去的愿景也在逐步增強。一些業內人士提出P2P借貸行業的服務是屌絲化的，服務對象是普通老百姓，但團隊是高端化的，要使用正規的高端金融人才來做P2P借貸。

未來兩到三年內P2P借貸行業會有以下發展趨勢:

第一，P2P借貸市場進一步擴大，資金價格下降。伴隨市場規模的擴大、資金供給的豐富、P2P借貸企業金融能力的增強，資金價格會持續下降。從2012年開始我們就觀察到這個趨勢，無論是投資人的回報率，還是借款人付出的資金成本，可能都會下降。

第二，市場風險加劇，倒閉平臺數量增加。從2013年9月份開始集中出現P2P借貸平臺的倒閉潮，一直延續到今年上半年，在最近幾天也一直有P2P平臺倒閉、跑路的情況出現。一些成立時間比較短的平臺，第一批借款的到款日期紛紛到來，P2P平臺倒閉的數量可能會增加或者是保持穩定。

第三，借款區域由大中城市向中小城市擴散。去年、今年P2P平臺的地域分布，主要集中在一線城市，尤其是北京、上海、深圳，也包括廣州。隨著一線大城市競爭的加劇，包括正規金融機構服務的改善，這些平臺紛紛開始向二三線城市轉移，這種轉移的趨勢也可能在未來幾年持續下去。

第四，借款人由個人向企業擴散。P2P借貸平臺最早的形式是用于個人的消費借款，例如用于購物、教育或者是婚喪嫁娶。同一時期的借款人還包括小工商業者、小型電商經營者。總體來講，2012年之前，P2P借貸平臺的主要服務對象是小額借款人。2013年出現了一些比較有意思的情況，一些企業也會參與借貸，借貸規模達到上億。

第五，市場細分與整合兩種趨勢并存。一種情況就是有些P2P平臺經過一段時間的摸索找到了最適合服務的借款人，開始精準的提供更多更好的服務，降低成本、提高效率、降低風險。另外一種情況是成立比較早的平臺，在已經摸準一些用戶之后，開始擴展用戶的服務范圍。以前可能是服務個人借款的，現在開始向企業借款轉移。

第六，發力征信技術，向正規化發展。有些P2P借貸平臺正在成立規模化的公司，甚至自己向征信機構轉型。

第七，泛平臺屬性增強，業務范圍拓展。泛平臺有各種方向，比如可以是橫向的，不僅提供直接的債權融資，甚至可以銷售一些理財產品，或者是做一些專門化的金融產品的銷售。另外一種發展方式是P2P企業在平臺上的服務向縱深化發展，之前可能只是進行貸款審核，現在有很多平臺要慢慢介入支付業務、征信業務。

第八，民間金融線上化。P2P借貸在很大程度上是民間金融的陽光化。隨著這種借貸模式引起大家越來越多的興趣和關注，也獲得了很好的資金來源途徑，更多的民間金融，例如我們所說的保理、典當，它的資產可能會借助P2P借貸平臺實現更好的流動性。最近已經出現了基于票據業務的P2P借貸平臺，還有基于典當資產的P2P借貸平臺。

第九，出現機構投資者。P2P的投資人和借款人都還是個人，未來可能會出現機構作為平臺投資人，直接借款給融資方。前兩年在P2P借貸行業出現過組團的現象，投資人本身比較喜歡在P2P平臺上投資，可能會有很多投資人聯合起來投一大筆錢，有些人進行管理，集中進行借款、投資的操作。后來因為一些風險和各種各樣的原因，組團的現象逐漸消失了。我們認為在P2P能夠提供比較好的收益和比較高的流動性的支撐下，會以管理資產計劃或者是信托計劃的形式作為P2P平臺的投資者。

第十，投資便捷化、移動化。很多P2P平臺開始開發手機客戶端，可以利用碎片化的時間進行投資。

（來源：創業幫）

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