4.1《集團資本運作》課程介紹 精彩培訓主張： 對于集團型企業而言，近來一方面隨著人民幣升值不斷升值，持續高位的通貨膨脹導致企業成本壓力的加大及國家宏觀調控政策，都給企業發展帶來巨大壓力。另一方面，集團企業具有較大的規模和較強的綜合實力，在壓力較大的外部環境中，處于優勢的競爭地位，可以充分利用行業低潮進行低成本擴張和高效率發展。如何“過冬”，并在“過冬”過程中尋找并抓住發展機遇是集團型企業面臨的巨大挑戰，而資本運作的成功是應對挑戰的基礎。 首先，集團戰略構想的實現，資本運作是中樞及放大器。通過資本運作上，統籌整合集團各種資源，通過搭建資本平臺，穩定、系統、低成本融資，同時，和集團其他產業相結合，不斷創新，融合，探索新的商業模式及發展模式，進一步豐富戰略的內涵，更快，更高效的放大集團現有能力及資源，提升集團發展平臺。 其次，集團企業發展一定要管控和資本運作共舉，從兩方面提升集團整合、協同價值，降低發展壓力。其中管控上，將進一步夯實戰略執行基礎，加強基于戰略規劃的，各產業各業務部門協同、整合的集團控制力建設；資本運作將有力的支撐集團管控，統籌整合集團分散資源，提升資源利用效率。 本課程旨在讓企業家及高管層在了解融資環境的基礎上，理清資本運作戰略和思路，掌握資本運作（內涵式和外延式）實務流程、操作和技巧，以及為企業家進行資本運作搭建人脈資源。 重要收益： 本課程中您將學習： o 如何構建全新商業模式以吸引資本市場投資者 o 如何搭建多層次資本運作平臺 o 如何提升資本運作能力 適合參加人士： 本課程為參與企業管理的高級管理人員而設計，以下相關人士可參加本課程學習： o 董事長、董事、監事 o 總裁、副總裁、總經理、副總經理、總監 o 投資、戰略、人力資源、財務、審計等職能部門負責人 o 其他相關高級管理人員 《集團資本運作》大綱 1. 資本運作的發展 1) 作為集團公司的功能定位，應是產業經營和資本運作的兼營主體。 2) 資本運作的內涵 3) 資本運作與資產重組 4) 資本運作是以利潤最大化為目標的，這是對資產保值和增值的需要。 5) 資本運作的目的之一：實現企業的經營戰略 6) 資本運作的目的之二：取得多種經營的效果 7) 資本運作的目的之三：提高公司的發展速度 8) 資本運作的目的之四：財務與稅金的考慮 9) 資本運作的目的之五：尋求企業的差異化 10) 資本運作的條件和環境 2. 集團公司資本運作的主要模式之一內涵式資本運作 1) 內涵式資本運作的主要功能 2) 內涵式資本運作促進集團內部優勢產業鏈的構建 3) 內涵式資本運作有力提高母公司資源整合能力與控制力 4) 內涵式資本運作方式 ² 集團內部業務重組； ² 集團內部借貸； ² 集團內部資本配置、資金有償調劑等服務往來； ² 集團內資產、股權計價流動； ² 集團內部擔保； ² 集團內部委托存貸款與投資； ² 集團內部票據貼現融資； ² 集團內部資產租賃； ² 代墊款項； ² 以內部轉移價格進行集團內部的產品交易與有償服務。 5) 內涵式資本運作中集團總部應提升四種能力 3. 外延式資本運作 1) 外延式資本運作的主要功能 2) 外延式資本運作促進公司走向國際 3) 外延式資本運作促進產業結構、構建產業鏈和價值鏈的戰略謀劃 4) 外延式資本運營手段主要有：并購、戰略聯盟等。 5) 收購兼并活動的形式主要有直接吸收式購并、控股型收購、實際控制型收購等，具體股權結構設計和操作手法 6) 實現外延式資本運作的十個手法（1）承擔債務（2）收購式（3）股權協議轉讓控股（4）公眾流通股轉讓（5）投資控股收購6）吸收股份并購　（7）資產置換（8）以債權換股權（9）合資控股（10）杠桿收購 7) 聯盟中的資本運作 4. 產融結合的探索 1) 企業集團金融業務三條路 2) 中國企業產融結合三個特點 3) 產融結合四大消極因素 4) 產融結合七步法