客戶：浙江金華市企業聯合會、金華市企業家協會、金華市萬里揚集團有限公司承辦、杭州紫越程企業管理咨詢有限公司 地點：浙江省 - 金華 時間：2014/8/8 0:00:00 “融資策劃與資本運作可以改變當代中小企業的命運。”朱耿洲博士在浙江金華市作主題講學時如是說。 2014年8月8日，中國資本策劃研究院（CCP）院長朱耿洲博士應邀參加由浙江金華市企業聯合會、金華市企業家協會主辦的“2014年金華市企業家活動日暨會長擴大會議”，擔任主講嘉賓，作了《融資策劃與資本運作改變中小企業命運》的專題演講。朱博士對浙江溫州及金華企業的情況進行對比綜合分析，并結合案例，提出了運用資本運作等多條破解經營與融資困境之道。 金華市人大王國強副主任作了“以改革求突破，以創新促升級”的主題講話，金華市政府相關領導參會，金華市金融系統相關領導、市企業聯合會、市企業家協會主要領導及會員單位、金華市中小企業精英300多人參加了會議。 圖為2014年8月8日朱耿洲博士（主席臺左2）論道2014年金華市企業家活動日 金華企業經營環境不樂觀 據CCP了解及金華市政府領導的會議講話顯示，目前金華市企業經營環境并不樂觀。 一是經濟數據統計水分嚴重，報喜不報憂。如上半年全國GDP按國家統計局公布26.9萬億，而各省公布合計30.3萬億，相差3.4萬億，誤差率達12%，而此誤差足以對宏觀經濟產生截然不同的判斷，對金華市的金融經濟政策的制訂也帶來一定負面影響。 二是實體經濟經營氛圍不大好，企業家對投資的意愿不強。據調查，金華市企業家只有9.6%愿意再投入，43%等待觀望，47.1%不想再投入，企業家對實體經濟普遍不重視。 三是部分行業生產經營困難加劇，主要原因是： 1、企業出現兩極分化，好者愈好、差者愈差； 2、企業綜合成本上升。勞動力成本年遞增12%，物流成本上升，稅負較重； 3、市場需求萎縮，產品銷售不暢，產品過剩； 4、企業應對能力不強，投資太多元化，主業不突出； 5、企業創新能力不足； 6、管理不完善等。 四是企業融資難融資貴。企業家普遍反映銀行貸款審批難且抽貸嚴重，企業間互保貸款占38%，且有些發生擔保鏈風險，銀企合作關系是近幾年最差的。 五是房地產市場疲軟帶來對企業的沖擊和影響較大。 “金華市總體經濟情況仍是向好。但要解決好目前面臨的融資難等問題，需要企業自身、國家的政策支持以及金融體系的創新三方面來共同努力。”朱耿洲博士點評到。 多條渠道破解企業經營與融資困境 朱耿洲博士在進行專題演講時表示，金華市企業要面對現實，力挽狂瀾，運用多種形式，通過多種渠道，綜合多種力量，尤其是資本的力量，突破企業經營與融資困境。“因為當代企業的發展，已從傳統的成本領先、差異化、集中聚焦的競爭戰略，轉變為以融資及資本運作為核心的重組、并購、擴張戰略，企業的核心競爭力將集中體現在企業的資本策劃和運作能力。”朱博士指出。 一是要繼續搭建好企業家交流的平臺。 金華企業家活動日是企業家進行交流、溝通、宣傳、合作、共贏的良好平臺，在當前轉型升級和轉變發展方式的關鍵時期，平臺引導企業從重視人才培養、轉變融資策劃理念、樹立全新發展觀念入手，積極應對今年下行的宏觀經濟形勢，對于企業穩定健康發展具有重要意義。企業家是金融經濟發展的寶貴財富，特別是在當前特殊的經濟環境下，政府要傾斜政策，營造良好的發展環境；行業協會、商會、研究會等組織更應該在政府與企業間起“橋梁”作用，共同營造全社會支持工業、關愛企業家的良好氛圍，強化服務于會員企業的內容與領域，多為企業排憂解難，做好企業家的“娘家”。 二是要樹立資本為王的當代企業經營發展理念。 政府、協會等服務平臺及企業家都應明確以下事實，從而用資本的力量推動企業發展： 1、當代企業的發展模式，已經由傳統的簡單擴大再生產模式，轉變為以融資和資本運營作為主要推動力的發展模式。 2、當代企業的贏利模式，已經從傳統的商品經營利潤模式轉變為以融資和資本經營作為主要利潤來源的贏利模式。 3、企業的財富來源將集中在‘資本’的策劃經營上，企業的融資策劃和資本經營能力決定了企業的財富贏利能力，決定了企業的生存、發展和贏利能力。 4、當代企業發展的核心競爭力將集中體現在企業的融資策劃與資本運營能力上。 三是大力發展金華市工業經濟。 工業是浙江省經濟發展的主體力量，是推進轉型升級的關鍵領域，也是經濟穩健運行的重要依靠，金華亦如此。金華市涌現出了像萬里揚集團有限公司、今飛控股集團、立馬云山、金輪機電、威邦塑膠、東精工、尖峰集團等知名企業，金華市應緊扣轉型主線，銳意深化改革，著力優化環境，全力以赴促進工業穩定回升、提質增效，為金華經濟持續健康發展奠定堅實基礎。 四是擴大投資抓招商。 金華市政府及相關協會組織，要在推動工業強市強縣、重點產業和龍頭企業又好又快發展上下功夫，要擴大投資抓招商，擴大民間資本、引進外資、招入央企入駐等多種渠道，讓浙商回歸，揚浙商風威。 五是金融機構要大力支持全市經濟發展。 金融機構要積極向上爭取資金和政策傾斜，努力擴大信貸規模，滿足金華全市經濟社會發展的合理資金需求。要大力發展互聯網金融業務，規范民間融資活動，同時推動普惠金融發展。還要在防范金融風險的前提下，加大對困難企業的幫扶力度，引導實體合理降杠桿。但也要強化《合同法》、《破產法》等法規的執法力度，強化企業還貸機制，消除企業與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風險。 六是各金融部門要加大對小微企業、“三農” 等的金融支持力度。 金融支持內容包括擴大農戶貸款、超市經濟貸款、助學貸款、林權抵押貸款等覆蓋面，提升金融支農水平，對接助推農村企業發展。相比工業企業，農業企業沒有固定資產，他們的大多數生產用房等都屬于臨時用地性質，無法進行抵押貸款，因此政府要主動協調金融部門，幫助解決融資難題。 　　 案例：浙江武義農村合作銀行與武義縣履坦鎮鄭村達成合作，該村34戶農戶僅憑交納30萬元金融自助風險金，就取得該行1020萬元授信，另有5戶農戶在幾天內取得金融自助信用貸款150萬元。在簡化貸款手續、提高辦貸效率方面，金華銀行武義支行積極推廣“年審貸”，解決貸款客戶轉貸難、成本高等問題;武義農村合作銀行推出“轉貸通”產品，貸款客戶使用周轉資金不用追加擔保人，利息按照銀行貸款利率計付，每100萬元當天周轉僅須300元。在規范經營行為、減輕融資成本方面，農行武義縣支行首推融資租賃業務，開辟了一條新的融資渠道。 7月18日新近成立的金華成泰農商銀行，一如既往秉承服務三農和小微企業的主方向、打造支農支小的主力軍、鞏固社區銀行的主陣地、建設農村金融服務主渠道的“四主定位”，充分發揮“小法人、大系統”優勢，做實普惠金融，打通金融服務“最后一公里”，著力構建“基礎金融不出村、綜合金融不出鎮”的服務體系。 七是合理降稅。 政府在稅收方面要給中小企業，尤其是在創業期的企業以適當支持，還要加大新《會計法》實施的檢查力度，使企業會計信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實現社會信用的良好循環。 八是企業家要嚴控負債、謀求長遠發展。 面對當前經濟形勢，企業家要首先做到清理資產，明確目標；嚴控負債，注重成本，錙銖必較，注重長遠發展；利用好互聯網經濟；工業企業則做環境的保護者、環境保護的促進者。 九是企業要練好內功、儲備人才。 企業作為市場主體，要充分利用難得的經濟環境和市場機遇，做好練好內功和儲備人才的兩個功課，包括學習先進的企業管理知識、融資策劃與資本運營的系統知識，為新一輪經濟振興發展打好基礎。 練好內功主要包括： 　　 1、增強中小企業自我管理發展能力。 中小企業要通過改善經營管理，提高自身的經營管理水平，改進生產技術和產品創新，提高企業核心競爭力和持續發展能力，建立規范的企業財務管理制度和明晰的法人治理結構。提高企業的經營水平和盈利能力，將有助于企業采用直接融資的方式籌集資金。 2、提高中小企業自身的財務管理水平，完善財務制度。 很多中小型生產企業，尤其是多數家族式企業，由于生產規模小，對企業的財務管理不夠重視，從而導致了企業抵御國家經濟政策及經濟環境變化的能力較差。因此必須完善企業財務管理制度，加快企業資金流動減少應收賬款爭取短期融資，同時可以采用設備融資租賃等方式爭取長期資金。 3、增強中小企業自身的信用意識。 中小企業難從銀行等金融機構取得貸款的一個原因是企業信用度欠缺，要想改變這種狀況就必須增強信用意識，完善企業財務制度，提高企業信息的真實性和透明度，在銀行以及工商、稅務等部門建立良好的信用檔案。 　 4、創新發行中小企業集合債直接融資。在我國資本市場上，企業直接融資最常見的途徑是發行股票，但其門檻較高。而中小企業集合債融資則開創了債券融資的新渠道。而且中小企業板、新三板、互聯網金融平臺等都是企業籌資的全新渠道。 “解決中小企業經營管理難、融資困難，必須以政府牽頭，金融機構、信用擔保機構、中小企業等多方參與，建立一個多元化中小企業服務體系，充分發揮市場機制在資源配置方面的決定性作用。宏觀方面要定大局，微觀方面要破迷局，運用好資本的力量，將有效解決中小企業經營難與融資難問題。”朱耿洲博士最后表示。 本期課程由浙江金華市企業聯合會、金華市企業家協會主辦 金華市萬里揚集團有限公司承辦、杭州紫越程企業管理咨詢有限公司協辦 本期也是中國資本策劃研究院（CCP）“融資策劃36計”知識體系全國大巡講總第626期