陳文是我的學(xué)生，這幾年一直在做小額信貸與P2P領(lǐng)域的研究，貫穿國內(nèi)P2P野蠻發(fā)展與規(guī)范整頓的全過程。在《P2P向死而生》一書中，他基于互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治與P2P監(jiān)管政策落地的背景，就P2P的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新做了積極的探討，形成了一些富有啟發(fā)性的觀點和結(jié)論。

　　在陳文的論述中，P2P作為一種新興融資模式，仍未脫離直接融資、間接融資的范疇，其作為類商業(yè)銀行的信用中介還是類投資銀行的信息中介存在只是模式選擇問題。國內(nèi)P2P發(fā)展亂象的根源在于過度強調(diào)顛覆式、破壞性的創(chuàng)新，而忽視對于金融基本規(guī)律的尊重。陳文在這本新書將P2P重新拉回延續(xù)性創(chuàng)新的正途，給出了P2P依托全牌照發(fā)展線上綜合金融超市以及基于產(chǎn)融結(jié)合打造“小而美”的項目資產(chǎn)供應(yīng)商等兩種轉(zhuǎn)型思路，研究深入而有見地。對此，我表示認可和鼓勵。他邀我為本書作序，我答應(yīng)了。

　　我在不同場合強調(diào)，包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是對于金融現(xiàn)有運營模式的變革，但是有些人一直沒有正確理解這里面的兩層意思。在互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型整治如火如荼推進的當(dāng)下，我有必要做個重申。

　　第一層意思是，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，其創(chuàng)新不應(yīng)突破現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定。互聯(lián)網(wǎng)金融的部分業(yè)態(tài)已覆蓋了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存、貸、匯功能，但卻沒有與商業(yè)銀行一樣接受有關(guān)部門監(jiān)管，也不遵守開展這些業(yè)務(wù)所要求的繳納存款準備金和備付金、滿足資本金和充足率等監(jiān)管指標要求以及制定嚴格的風(fēng)險控制規(guī)定等。此外，“虛擬貨幣”、“虛擬信用卡”和白條透支等已帶有創(chuàng)造貨幣、創(chuàng)造信用性質(zhì)，改變了傳統(tǒng)貨幣創(chuàng)造過程，引發(fā)對貨幣政策調(diào)控、正常金融秩序的沖擊。這些突破現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)定、野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須予以整頓與規(guī)范。　　第二層意思是，互聯(lián)網(wǎng)金融并非對于傳統(tǒng)金融的簡單延續(xù)，其革新傳統(tǒng)運營模式的積極意義需要得到肯定與包容。以定位為信息中介的P2P為例，其緣起于小額信貸的線上化，卻以全新的商業(yè)模式推動著小微企業(yè)和個人消費者的脫媒，是對構(gòu)建多層次資本市場的有益探索。不能因為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域出現(xiàn)的詐騙和跑路，就認為互聯(lián)網(wǎng)金融一無是處，將所有互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新企業(yè)一棒子打死。要認識到，這些風(fēng)險和問題的存在是因為監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不到位、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)的自我約束不到位，要學(xué)會在規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融中解決其野蠻生長帶來的一系列社會與經(jīng)濟問題。